公募最新調(diào)研路徑曝光 醫(yī)藥和科技板塊備受青睞

　　盡管近期A股市場出現(xiàn)震蕩，但公募基金的調(diào)研熱情絲毫未減。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月23日，近一個月來逾160家公募機構合計調(diào)研上市公司超2000次。綜合來看，醫(yī)藥、電子領域最受公募基金青睞。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著宏觀政策穩(wěn)步發(fā)力、市場流動性保持寬裕，結構性機會仍將貫穿四季度，科技與醫(yī)藥有望成為資金“長短結合”的配置重點。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月23日，近一個月以來，共有164家公募機構參與A股調(diào)研活動，覆蓋25個申萬一級行業(yè)的113家上市公司，合計調(diào)研次數(shù)高達2264次。

　　具體來看，截至10月23日，醫(yī)藥生物行業(yè)近一個月接受公募調(diào)研85次，成為機構最為關注的板塊，美好醫(yī)療、普洛藥業(yè)、維力醫(yī)療分別獲調(diào)研19次、18次和17次。

　　電力設備和電子板塊近一個月來接受公募調(diào)研的次數(shù)緊隨其后，調(diào)研頻次分別為68次和54次。

　　國泰海通科技硬件資深分析師李軒在接受上證報記者采訪時表示，AI帶來的科技創(chuàng)新浪潮中，硬件創(chuàng)新預計將率先落地并形成實質(zhì)性產(chǎn)出，相關高產(chǎn)值行業(yè)有望最早受益。而且，無論是國產(chǎn)鏈還是海外鏈，科技硬件領域都處于加速創(chuàng)新的關鍵窗口期。

　　南方基金基金經(jīng)理鄭曉曦在接受上證報記者采訪時表示，人工智能行業(yè)的投資周期大概率將持續(xù)3至5年，目前正處于產(chǎn)業(yè)落地到業(yè)績兌現(xiàn)的關鍵階段。

　　具體來看，鄭曉曦看好半導體和消費電子相關企業(yè)。她分析稱，未來，在政策發(fā)力下，國內(nèi)成熟制程半導體制造產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控節(jié)奏有望加快，相關核心企業(yè)的投資機會值得關注。與此同時，消費電子芯片或逐步走出了景氣下行階段，開啟新一輪景氣上行周期，而且今年以來行業(yè)需求回暖帶來了產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)補庫存，產(chǎn)品價格也穩(wěn)定向上，相關優(yōu)質(zhì)企業(yè)盈利有望持續(xù)恢復，從而帶動估值上行。

　　關于近期波動較大的創(chuàng)新藥板塊，華源證券研報表示，盡管由于前期漲幅過高板塊出現(xiàn)階段性回調(diào)，但四季度大量中國創(chuàng)新藥企的BD（商務拓展）持續(xù)落地，疊加ESMO（歐洲腫瘤內(nèi)科學會）、醫(yī)保談判等時間因素催化，創(chuàng)新藥板塊有望持續(xù)涌現(xiàn)投資機會。

　　南方基金基金經(jīng)理葉震南也認為，近3年來，中國創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，管線進步明顯，全球競爭力也有所提升，創(chuàng)新藥行業(yè)已處于中樞上行周期。而且，隨著對中國創(chuàng)新藥的商業(yè)化兌現(xiàn)能力逐步強化，潛在出海品種陸續(xù)涌現(xiàn)，以及全球?qū)＠麘已碌牡絹?，國?nèi)創(chuàng)新藥企業(yè)的研發(fā)效率、BD變現(xiàn)能力及里程碑回報潛力正持續(xù)釋放，相關機會值得逢低把握。

（文章來源：上海證券報）

(原標題：公募最新調(diào)研路徑曝光醫(yī)藥和科技板塊備受青睞)

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