萬家成長優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤5.34億元 凈值增長率66.65%

　　AI基金萬家成長優(yōu)選混合A（005299）披露2025年三季報，第三季度基金利潤5.34億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤1.7721元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為66.65%，截至三季度末，基金規(guī)模為12.23億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為4.151元?；鸾?jīng)理是耿嘉洲，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，萬家人工智能混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)41.03%；萬家遠(yuǎn)見先鋒一年持有期混合A最低，為31.33%。

　　基金管理人在三季報中表示，配置方面，我們認(rèn)為正如前述所討論的，四季度適度降低倉位和保持靈活性會更重要。長期我們依然看好以 AI 和創(chuàng)新藥為代表的長周期產(chǎn)業(yè)趨勢方向；風(fēng)格上認(rèn)為中證 800 相對上證 50 和小微盤指數(shù)的優(yōu)勢會在四季度有所回落；對于順周期品種我們繼續(xù)保持審慎，無論是嚴(yán)肅消費(fèi)還是國內(nèi)定價的周期品都不會有太多基本面支持的投資機(jī)會。

　　截至10月24日，萬家成長優(yōu)選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為59.29%，位于同類可比基金9/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為71.28%，位于同類可比基金54/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.78%，位于同類可比基金241/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為44.46%，位于同類可比基金157/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6641，位于同類可比基金450/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為42.32%，同類可比基金排名992/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為23.72%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.02%，同類平均為72.18%。2023年末基金達(dá)到93.67%的最高倉位，2024年一季度末最低，為72.84%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為12.23億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、新易盛、寒武紀(jì)、海光信息、麥格米特、興森科技、工業(yè)富聯(lián)、天孚通信、盛科通信、中科曙光。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：萬家成長優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤5.34億元 凈值增長率66.65%)

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