泓德泓益量化混合A：2025年第三季度利潤3834.93萬元 凈值增長率14.93%

　　AI基金泓德泓益量化混合A（002562）披露2025年三季報，第三季度基金利潤3834.93萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1914元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.93%，截至三季度末，基金規(guī)模為2.92億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.484元?；鸾?jīng)理是蘇昌景和孫澤宇，目前共同管理3只基金。

　　基金管理人在三季報中表示，三季度A股市場整體表現(xiàn)強勁，主要指數(shù)均錄得顯著漲幅，但股票之間的漲幅分化較為明顯，大部分股票都無法跟上指數(shù)，指數(shù)上漲更多靠的是權(quán)重股的帶動。這種情況對于注重分散配置和均衡配置的量化策略而言，可以說是一個不小的挑戰(zhàn)。

　　因此我們可以看到，市場上絕大多數(shù)的量化策略的超額表現(xiàn)都在三季度面臨了一定幅度的回撤。但隨著市場逐漸趨于平穩(wěn)，以及模型不斷進行適應(yīng)性的學(xué)習(xí)，我們相信策略的有效性也會逐漸恢復(fù)。

　　截至10月24日，泓德泓益量化混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.66%，位于同類可比基金426/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.59%，位于同類可比基金425/618；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.52%，位于同類可比基金408/611；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.93%，位于同類可比基金318/518。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.4094，位于同類可比基金329/518。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為35.95%，同類可比基金排名268/519。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為24.63%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.35%，同類平均為85.47%。2019年末基金達到94.14%的最高倉位，2025年一季度末最低，為88.27%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2.92億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、貴州茅臺、中國平安、紫金礦業(yè)、美的集團、招商銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、中興通訊、東方財富。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：泓德泓益量化混合A：2025年第三季度利潤3834.93萬元 凈值增長率14.93%)

(責(zé)任編輯：system)