刷屏大漲！這一板塊爆發(fā)

　　10月24日，A股三大指數(shù)收漲，全市成交額逼近2萬億元，較前一交易日增超3300億元，上證指數(shù)收?qǐng)?bào)日內(nèi)最高值3950.31點(diǎn)。全市場(chǎng)1300余只ETF中，超過1000只收漲。其中，漲超4%的產(chǎn)品超過130只。

　　科技主題ETF表現(xiàn)亮眼。單日漲幅前十ETF全部為主投科技的產(chǎn)品，漲幅均超5%，涵蓋通信、AI、芯片等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。截至收盤，部分科技主題ETF今年以來已實(shí)現(xiàn)翻倍收益。此前表現(xiàn)較好的一些偏防御性ETF今天有所回調(diào)。

　　資金流向方面，前一交易日（10月23日），ETF整體獲資金放量加倉，合計(jì)凈流入約60億元，較10月22日增約35億元。其中，主投偏防御類資產(chǎn)的ETF資金凈流入額居ETF市場(chǎng)前列，一些進(jìn)取型品種也開始獲得資金青睞，部分大盤寬基產(chǎn)品則遭遇較多資金凈流出。

科技主題ETF大漲

　　10月24日，科技板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，其中通信、電子行業(yè)的表現(xiàn)尤為亮眼。按照申萬一級(jí)行業(yè)分類，在30余個(gè)行業(yè)板塊中，這兩大行業(yè)板塊漲幅占據(jù)前兩位，合計(jì)成交額超過5400億元，均較前一交易日明顯放量。

　　在此帶動(dòng)下，主投科技的ETF也大幅上漲。40余只相關(guān)ETF漲幅超過5%。截至收盤，部分主投科技的ETF今年以來漲幅已超過100%。

　　通信設(shè)備ETF（159583）以6.49%漲幅居ETF市場(chǎng)首位，全天成交額達(dá)1.9億元，較前一交易日實(shí)現(xiàn)翻倍式放量，換手率高達(dá)26.85%。該基金掛鉤中證通信設(shè)備主題指數(shù)，50只成分股中，46只收漲，航天智裝“20CM”漲停，中國衛(wèi)星漲停，中際旭創(chuàng)、航天環(huán)宇、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、宏達(dá)電子等多只個(gè)股漲超10%。

　　同樣主投通信的通信ETF（515880），以及兩只主投AI的ETF漲幅緊隨其后。值得注意的是，這3只ETF成分股中，漲幅居前的均為中際旭創(chuàng)、長(zhǎng)芯博創(chuàng)，前者收漲12.05%，后者收漲11.36%。

　　此外，4只掛鉤上證科創(chuàng)板芯片指數(shù)的ETF躋身漲幅前十榜單。50只指數(shù)成分股中，除了納芯微外，全部收漲，華虹公司漲15.02%，聯(lián)蕓科技漲13.22%，佰維存儲(chǔ)、中巨芯、拓荊科技漲超10%。漲幅居前的成分股多涉及存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)。

　　業(yè)內(nèi)人士分析稱，市場(chǎng)對(duì)于存儲(chǔ)芯片四季度將迎漲價(jià)潮的預(yù)期或是推動(dòng)此輪板塊上漲的主要邏輯。

　　與科技主題ETF大漲所對(duì)應(yīng)的是，主投煤炭、石油、能源等資源品資產(chǎn)的ETF今天出現(xiàn)回調(diào)。前一日領(lǐng)漲的煤炭ETF（515220）今日跌幅居ETF市場(chǎng)前列。

資金流向有所分化

　　前一交易日（10月23日），ETF市場(chǎng)整體凈流入金額較10月22日有所增加，資金流向有所分化。防御型ETF繼續(xù)獲資金青睞，部分進(jìn)取型ETF開始獲資金加倉。

　　防御型ETF方面，主投貨幣、債券、銀行、黃金等方向的ETF繼續(xù)獲資金凈流入。

　　例如，繼10月22日躋身單日凈流入前十之后，華寶添益ETF（511990）、黃金ETF（518880）10月23日再度現(xiàn)身單日凈流入前十榜單。前者獲單日凈流入7.17億元，居ETF市場(chǎng)首位；后者獲凈流入3.95億元。截至10月23日，這兩只基金本周獲凈流入均已超過40億元。

　　進(jìn)取型ETF方面，主投科創(chuàng)板、科創(chuàng)芯片、港股互聯(lián)網(wǎng)等相對(duì)高彈性市場(chǎng)的ETF中，有部分產(chǎn)品單日凈流入額躋身市場(chǎng)前十，且漲幅較大。

　　例如，10月23日獲凈流入5.51億元的科創(chuàng)50ETF（588000）、獲凈流入4.65億元的科創(chuàng)芯片ETF（588200）今天分別收漲4.21%、5.40%。

　　部分大盤寬基產(chǎn)品則在10月23日遭遇較多資金凈流出。單日凈流出金額前十的產(chǎn)品中，有兩只掛鉤滬深300指數(shù)，一只掛鉤中證A500指數(shù)。3只產(chǎn)品單日凈流出合計(jì)超過14億元，截至10月23日，本周累計(jì)凈流出約26億元。

　　值得注意的是，10月23日，領(lǐng)漲的煤炭ETF（515220）在同日遭遇較多資金凈流出，單日凈流出達(dá)6.01億元，居ETF市場(chǎng)第二位。這或意味著部分資金在上漲中選擇了落袋為安。

ETF解盤

三季報(bào)投資邏輯獲關(guān)注

　　信達(dá)澳亞基金高級(jí)市場(chǎng)研究分析師劉翀認(rèn)為，科技成長(zhǎng)板塊仍是當(dāng)下比較看好的主線。在產(chǎn)業(yè)與政策雙重推動(dòng)下，AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)加速演進(jìn)，部分科技公司有望深度受益。從已經(jīng)發(fā)布的三季度業(yè)績(jī)預(yù)告情況來看，電子（半導(dǎo)體、元器件）、AI等科技領(lǐng)域公司業(yè)績(jī)超預(yù)期的可能性較大。進(jìn)入10月下旬，上市公司三季報(bào)進(jìn)入密集披露期，業(yè)績(jī)改善或持續(xù)高增長(zhǎng)的領(lǐng)域更加值得關(guān)注。

　　金信基金認(rèn)為，三季度業(yè)績(jī)披露正加速進(jìn)行，此前，科技股受到業(yè)績(jī)驗(yàn)證壓力、泡沫化討論等因素回調(diào)較大，但近期伴隨著一系列利好消息的傳出，行業(yè)貝塔較前期有所修復(fù)。展望后市，基于科技板塊前期已回調(diào)較多，建議把握優(yōu)質(zhì)公司回調(diào)后的反彈機(jī)會(huì)。

　　諾安基金認(rèn)為，短期可以適當(dāng)考慮紅利品種的高切低價(jià)值。關(guān)注煤炭、保險(xiǎn)、火電、銀行、白電等。長(zhǎng)期看，產(chǎn)業(yè)鏈安全和端側(cè)AI或成為貫穿明年的新線索。關(guān)注稀土、磷為代表的資源品，以及鋰電設(shè)備、光伏設(shè)備、純電乘用車、消費(fèi)電子面板等行業(yè)。同時(shí)，密切關(guān)注端側(cè)AI的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，大廠的投入正在加碼，數(shù)據(jù)體量或遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過云側(cè)可用于訓(xùn)練的數(shù)據(jù)總量。

　　摩根士丹利基金認(rèn)為，A股上市公司整體（扣除金融與石油）ROE（凈資產(chǎn)收益率）在三季報(bào)中大概率進(jìn)一步上行，這意味著上市公司整體盈利開始擺脫壓力，基本面的驅(qū)動(dòng)力逐步顯現(xiàn)。今年以來，市場(chǎng)主線相對(duì)清晰，即高景氣的AI。同時(shí)，資源品、創(chuàng)新藥、高端制造等領(lǐng)域的機(jī)會(huì)也不斷涌現(xiàn)。未來支撐市場(chǎng)的核心因素或是上市公司盈利能力的提升。

（文章來源：中國證券報(bào)）

(原標(biāo)題：刷屏大漲！這一板塊爆發(fā))

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