泰信中小盤精選混合：2025年第三季度利潤3.85億元 凈值增長率23%

　　AI基金泰信中小盤精選混合（290011）披露2025年三季報，第三季度基金利潤3.85億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.8755元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為23%，截至三季度末，基金規(guī)模為17.22億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至10月23日，單位凈值為4.309元?；鸾?jīng)理是董季周，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月23日，泰信中小盤精選混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)53.18%；泰信鑫選混合A最低，為52.73%。

　　基金管理人在三季報中表示，三季度的操作方面，組合基本順延了上季度的配置思路，維持了高倉位、高集中度特征，增持了國防軍工，減持了計算機(jī)，整體持倉保持穩(wěn)定。我們認(rèn)為隨著市場整體回暖，科技成長方向已完成估值修復(fù)，后續(xù)業(yè)績的證真和標(biāo)的對應(yīng)市值的空間感至為重要。

　　截至10月23日，泰信中小盤精選混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.76%，位于同類可比基金195/229；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.22%，位于同類可比基金225/229；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為53.18%，位于同類可比基金70/213；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.51%，位于同類可比基金93/158。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.7483，位于同類可比基金83/159。

　　截至10月23日，基金近三年最大回撤為53.89%，同類可比基金排名145/159。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為38.3%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為93.54%，同類平均為86.7%。2023年末基金達(dá)到94.34%的最高倉位，2019年一季度末最低，為69.45%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為17.22億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是復(fù)旦微電、裕太微、合合信息、龍迅股份、恒玄科技、虹軟科技、峰岹科技、臻鐳科技、炬芯科技、芯動聯(lián)科。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：泰信中小盤精選混合：2025年第三季度利潤3.85億元 凈值增長率23%)

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