“日光基”再現(xiàn)！次新基金業(yè)績(jī)差異較大，有產(chǎn)品成立一個(gè)多月收益超20%

　　近日，中歐價(jià)值領(lǐng)航混合發(fā)布了提前結(jié)束募集以及基金合同生效的公告，顯示該基金僅售一天就結(jié)束募集。從募集期認(rèn)購(gòu)的情況來(lái)看，凈認(rèn)購(gòu)額達(dá)19.7億元。今年以來(lái)，已經(jīng)有多只新發(fā)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金一天結(jié)束募集，募集效率和首發(fā)認(rèn)購(gòu)規(guī)模成績(jī)較好。

　　值得注意的是，次新基金業(yè)績(jī)排名方面，一些科技、資源類(lèi)主題型基金已走在前列，部分產(chǎn)品最近一個(gè)多月時(shí)間里凈值增長(zhǎng)率超20%。隨著三季報(bào)的披露，基金經(jīng)理對(duì)未來(lái)科技投資的前景依然看好。與此同時(shí)，部分基金也在強(qiáng)調(diào)一些順周期品種的投資價(jià)值，特別是一些疊加消費(fèi)+科技方向的投資機(jī)會(huì)備受關(guān)注。

　　盡管A股行情持續(xù)橫盤(pán)震蕩，但權(quán)益類(lèi)基金的發(fā)行勢(shì)頭依然不減，部分主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金甚至一日售罄。

　　中歐價(jià)值領(lǐng)航就是一例，根據(jù)近期基金的相關(guān)公告，10月16日，該基金發(fā)行上市首日就結(jié)束募集，公告提及該基金本次募集上限為20億元。10月21日，基金合同生效公告顯示，該基金已于10月20日成立，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額為19.7億元。

　　該基金由藍(lán)小康擬任基金經(jīng)理，該經(jīng)理是中歐基金旗下的一位百億基金經(jīng)理。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，藍(lán)小康所管理的三只基金任職回報(bào)出色，最高的是中歐紅利優(yōu)享，A份額任職回報(bào)達(dá)到170.24%，年化回報(bào)14.15%。

　　從該基金經(jīng)理的持倉(cāng)配置來(lái)看，重點(diǎn)在紫金礦業(yè)、新華保險(xiǎn)（01336.HK）、中國(guó)人壽（02628.HK）等個(gè)股上布局，主要是一些以港股為主的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)龍頭股。

　　藍(lán)小康在今年二季報(bào)中多次指出，市場(chǎng)仍會(huì)上行，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新質(zhì)生產(chǎn)力都有表現(xiàn)的機(jī)會(huì)。從業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度來(lái)看，藍(lán)小康認(rèn)為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)龍頭公司的業(yè)績(jī)改善更為確定，也更容易識(shí)別。

　　中歐價(jià)值領(lǐng)航大賣(mài)也是近期權(quán)益類(lèi)基金發(fā)行勢(shì)頭的“縮影”。據(jù)公募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，本周（10月20日-10月26日）全市場(chǎng)共有30只公募基金開(kāi)啟認(rèn)購(gòu)，平均認(rèn)購(gòu)天數(shù)為27.8天。權(quán)益基金依然是本周發(fā)行主力，共有23只權(quán)益基金開(kāi)啟認(rèn)購(gòu)，占比達(dá)76.67%。

　　從募集規(guī)模來(lái)看，三季度以來(lái)已經(jīng)有超過(guò)10只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金募集規(guī)模超過(guò)10億元，有的甚至超過(guò)了20億元。易方達(dá)價(jià)值回報(bào)、中歐核心智選募集規(guī)模均超20億元，并提前結(jié)募，建信醫(yī)療創(chuàng)新募集規(guī)模也超過(guò)10億元。

　　除了上新的速度快，公募新品的建倉(cāng)速度也在加快，從主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金來(lái)看，不少成立一個(gè)多月的基金已經(jīng)跑出不錯(cuò)的成績(jī)，不過(guò)僅集中在個(gè)別行業(yè)上，整體來(lái)看，次新基金的業(yè)績(jī)差異較大。

　　普通股票型基金中，泰康資源精選、華夏量化選股、中金精選等均是次新基金中成立至今業(yè)績(jī)居前的一些產(chǎn)品（截至10月21日，下同）。泰康資源精選成立于今年8月12日，A類(lèi)份額成立至今的凈值增長(zhǎng)率達(dá)到23.28%，中金精選成立于今年6月30日，A類(lèi)份額成立至今的凈值增長(zhǎng)率達(dá)25.2%。

　　偏股混合型基金當(dāng)中，以永贏先鋒半導(dǎo)體智選為例，這只基金成立于9月12日，迄今僅一個(gè)多月的時(shí)間，A類(lèi)份額的區(qū)間凈值增長(zhǎng)率已經(jīng)達(dá)到20.76%。成立于今年8月27日的諾安成長(zhǎng)C至今收益率已達(dá)10.61%。

　　從次新基金的業(yè)績(jī)差異來(lái)看，首尾相差也十分明顯，并非所有的科技主題類(lèi)基金都有所表現(xiàn)。倘以今年以來(lái)成立的基金為例，偏股混合型基金當(dāng)中，466只次新基金當(dāng)中有110只年內(nèi)業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)，華富醫(yī)療創(chuàng)新C業(yè)績(jī)最低，年內(nèi)收益率為-13.39%；中歐信息科技A年內(nèi)收益率最高，達(dá)94.68%。

　　普通股票型基金當(dāng)中，富國(guó)醫(yī)藥成長(zhǎng)30C的年內(nèi)業(yè)績(jī)?yōu)?11.31%，西部利得事件驅(qū)動(dòng)C年內(nèi)收益率達(dá)47.91%。不過(guò)，總體來(lái)看，業(yè)績(jī)居前的基金普遍聚焦科技、資源類(lèi)個(gè)股的投資，特別是一些投資半導(dǎo)體、AI的主題基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先。

　　隨著三季報(bào)的披露，基金經(jīng)理對(duì)未來(lái)科技投資的前景依然看好，與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)也在強(qiáng)調(diào)一些順周期品種的投資價(jià)值，特別是一些疊加消費(fèi)+科技方向的投資機(jī)會(huì)備受關(guān)注。不過(guò)，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)格是否切換的話題，業(yè)內(nèi)有不同的看法。

　　摩根資產(chǎn)管理表示，今年，半導(dǎo)體、算力、人工智能基礎(chǔ)設(shè)施和新能源等具有高景氣度的成長(zhǎng)板塊表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁。鑒于板塊估值相對(duì)較高，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)波動(dòng)和刺激措施的滯后，市場(chǎng)在近期進(jìn)入整固行情，投資者開(kāi)始等待行業(yè)龍頭三季報(bào)的指引。不過(guò)，市場(chǎng)的調(diào)整可能也為進(jìn)一步的貨幣寬松創(chuàng)造了空間。

　　金鷹基金表示，目前不會(huì)產(chǎn)生明顯的風(fēng)格切換，不同于4月，當(dāng)前價(jià)值風(fēng)格存在業(yè)績(jī)偏弱的短板，市場(chǎng)風(fēng)格上更多或是再平衡，即科技和價(jià)值風(fēng)格間歇性地輪動(dòng)上漲。因此，科技或仍是中長(zhǎng)期值得關(guān)注的主線，包括AI、國(guó)產(chǎn)替代（半導(dǎo)體、儲(chǔ)能、可控核聚變等）等，但短期需要聚焦有業(yè)績(jī)的品種。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

(原標(biāo)題：“日光基”再現(xiàn)！次新基金業(yè)績(jī)差異較大，有產(chǎn)品成立一個(gè)多月收益超20%)

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