通信設(shè)備盤中漲超7%！CPO有望繼續(xù)領(lǐng)漲？

　　北京時間10月21日，科技板塊再度全線上漲，截至下午13點(diǎn)15分，通信設(shè)備指數(shù)上漲6.78%；成分股方面，CPO龍頭表現(xiàn)強(qiáng)勁，新易盛、中際旭創(chuàng)漲超10%，工業(yè)富聯(lián)漲超8%，天孚通信漲超7%。

　　【行情解讀：CPO為何表現(xiàn)如此強(qiáng)勁？】

　　第一，AI長期趨勢明朗，算力與CPO確定性強(qiáng)。從目前全球科技的發(fā)展趨勢來看，人工智能有望成為未來10年的投資主線。中國人工智能緊跟全球發(fā)展步伐，Deepseek等大模型性能比肩世界一流模型；而大模型的發(fā)展離不開算力和數(shù)據(jù)支持。當(dāng)前處于AI算力需求驅(qū)動的高景氣周期，全球AI大模型訓(xùn)練對高速光模塊需求激增，800G光模塊已進(jìn)入規(guī)模商用階段，1.6T技術(shù)驗(yàn)證加速推進(jìn)，國際云廠商資本開支持續(xù)加碼，有望直接拉動光通信產(chǎn)業(yè)鏈增長。

　　第二，海內(nèi)外算力龍頭財(cái)報(bào)表現(xiàn)強(qiáng)勁，上漲有基本面支撐。近期臺積電發(fā)布最新季度業(yè)績，并強(qiáng)調(diào)AI需求比三個月前更強(qiáng)勁，Q4指引超預(yù)期，為全球AI算力板塊注入了一劑強(qiáng)心劑。國產(chǎn)CPO龍頭新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信中報(bào)業(yè)績強(qiáng)勢且下半年有望延續(xù)高增趨勢，隨著Q3財(cái)報(bào)的陸續(xù)披露，通信設(shè)備有望重回上漲周期。

　　第三，國產(chǎn)替代前沿，行業(yè)景氣有望延續(xù)。在國際形勢日益復(fù)雜的今天，發(fā)展國產(chǎn)算力也是我國科技領(lǐng)域的重要方向。目前美國對華AI芯片出口管制加碼，倒逼國內(nèi)算力自主可控，國產(chǎn)替代下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈通信設(shè)備商受益明顯，板塊后續(xù)成長性仍具吸引力。

　　【投資指南：關(guān)注通信設(shè)備指數(shù)】

　　在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊有望維持高景氣度。天弘中證全指通信設(shè)備指數(shù)基金 (A類：020899 / C類：020900)聚焦AI算力硬件核心，CPO龍頭含量高，有望助力各位投資者捕捉AI算力和CPO行情。

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：通信設(shè)備盤中漲超7%！CPO有望繼續(xù)領(lǐng)漲？)

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