三大運(yùn)營(yíng)商eSIM商用啟幕 哪些產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)受益？

　　日前，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通三大運(yùn)營(yíng)商正式官宣，已獲得工業(yè)和信息化部頒發(fā)的eSIM（嵌入式SIM卡）手機(jī)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商用試驗(yàn)批復(fù)許可，并全面上線eSIM手機(jī)業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著我國(guó)eSIM技術(shù)正式突破智能穿戴、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備領(lǐng)域，邁入手機(jī)端商用新階段，也為eSIM產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)新的增長(zhǎng)契機(jī)。

　　中國(guó)信通院2025年4月發(fā)布的《eSIM產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)問(wèn)題研究報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）顯示，2023年，全球eSIM芯片出貨量已達(dá)4.46億，涵蓋智能手機(jī)、車(chē)載等多類(lèi)產(chǎn)品；GSMAIntelligence（GSMA，全球移動(dòng)通信系統(tǒng)協(xié)會(huì)）更是預(yù)測(cè)，到2025年底，全球eSIM智能手機(jī)連接數(shù)將達(dá)10億，2030年將增至69億，占智能手機(jī)連接總數(shù)的四分之三。

　　在此背景下，eSIM產(chǎn)業(yè)鏈中的芯片設(shè)計(jì)、封測(cè)、終端制造及配套材料企業(yè)，將迎來(lái)技術(shù)落地與市場(chǎng)擴(kuò)張的發(fā)展機(jī)遇，而這場(chǎng)“無(wú)卡革命”也將推動(dòng)通信行業(yè)供應(yīng)鏈優(yōu)化。

　　10月17日，集成電路封裝測(cè)試企業(yè)——新恒匯證券部相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，從技術(shù)層面看，公司現(xiàn)有物聯(lián)網(wǎng)eSIM封測(cè)技術(shù)可適配手機(jī)、可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)電子、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。

　　eSIM技術(shù)核心在于eUICC芯片

　　eSIM技術(shù)的核心在于嵌入式通用集成電路卡（eUICC）芯片。不同于物理SIM的“即插即用”，eSIM采用遠(yuǎn)程SIM配置機(jī)制，支持OTA（空中下載技術(shù)）下載和切換運(yùn)營(yíng)商配置文件，無(wú)需物理干預(yù)。其安全性、遠(yuǎn)程管理能力直接決定用戶(hù)體驗(yàn)，也成為產(chǎn)業(yè)鏈率先受益的環(huán)節(jié)。

　　從全球格局來(lái)看，早期eUICC芯片市場(chǎng)主要由恩智浦、意法半導(dǎo)體、英飛凌等國(guó)外企業(yè)主導(dǎo)，這些企業(yè)憑借技術(shù)積累，在消費(fèi)電子與物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域占據(jù)重要份額。但近年來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)加速技術(shù)攻關(guān)，逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

　　《報(bào)告》顯示，在eSIM芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)已涌現(xiàn)出紫光同芯、華大電子等具備較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力的企業(yè)，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全球消費(fèi)電子和物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。

　　今年9月22日，華大電子官網(wǎng)發(fā)文稱(chēng)：公司與全球領(lǐng)先的eSIM服務(wù)商Valid聯(lián)合宣布，雙方共同開(kāi)發(fā)的SGP.22V2.5eSIM操作系統(tǒng)（OS）已全面通過(guò) GSMA eUICC Security Assurance（eSA）認(rèn)證。這一重大技術(shù)突破將賦能全球設(shè)備制造商，為用戶(hù)提供無(wú)縫、安全的eSIM體驗(yàn)。

　　10月14日，紫光國(guó)微在互動(dòng)平臺(tái)回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，eSIM卡芯片未來(lái)對(duì)公司業(yè)績(jī)的具體貢獻(xiàn)，需綜合考量相關(guān)主管部門(mén)與行業(yè)機(jī)構(gòu)關(guān)于eSIM卡未來(lái)的應(yīng)用規(guī)劃以及市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制等多方面關(guān)鍵因素后判斷。作為國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)eSIM全球商用的芯片商，公司已成功推出并量產(chǎn)多款符合GSMA（全球移動(dòng)通信系統(tǒng)協(xié)會(huì)）及國(guó)內(nèi)通信標(biāo)準(zhǔn)的eSIM產(chǎn)品，并專(zhuān)門(mén)針對(duì)“AI+5G+eSIM”融合應(yīng)用新場(chǎng)景完成了技術(shù)布局與產(chǎn)品儲(chǔ)備，且根據(jù)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)做了相應(yīng)備貨。

　　此次三大運(yùn)營(yíng)商重啟eSIM商用試驗(yàn)，將直接拉動(dòng)eUICC芯片需求增長(zhǎng)。中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，截至2023年，國(guó)內(nèi)eSIM技術(shù)累計(jì)用戶(hù)達(dá)362萬(wàn)戶(hù)，其中智能手表用戶(hù)占比90%。

　　蝕刻引線框架?chē)?guó)產(chǎn)替代空間廣闊

　　蝕刻引線框架是eSIM芯片封裝的關(guān)鍵材料。開(kāi)源證券研報(bào)指出，蝕刻引線框架?chē)?guó)產(chǎn)替代空間廣闊，eSIM應(yīng)用提速或?qū)⒇暙I(xiàn)新增量。蝕刻引線框架適用于特定封裝形式，未來(lái)國(guó)產(chǎn)化替代空間廣闊。

　　據(jù)記者了解，物聯(lián)網(wǎng)eSIM芯片封裝需將安全芯片與蝕刻引線框架上的電路一一對(duì)應(yīng)貼合在一起，蝕刻引線框架在其中扮演重要角色。據(jù)Juniper Research測(cè)算，全球使用eSIM技術(shù)的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)量將從2023年的2200萬(wàn)增至2026年的1.95億，將帶動(dòng)蝕刻引線框架需求增長(zhǎng)。

　　10月17日，新恒匯證券部工作人員就公司能否承接手機(jī)eSIM芯片封測(cè)需求回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱(chēng)，公司業(yè)務(wù)涵蓋eSIM封裝材料和物聯(lián)網(wǎng)eSIM芯片封測(cè)，蝕刻引線框架作為芯片封裝材料，將芯片與該材料結(jié)合完成封裝，芯片由生產(chǎn)企業(yè)提供，并非公司生產(chǎn)。

　　“從技術(shù)層面看，公司現(xiàn)有物聯(lián)網(wǎng)eSIM封測(cè)技術(shù)可適配手機(jī)、可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)電子、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，具體需根據(jù)下游客戶(hù)需求推進(jìn)，公司會(huì)關(guān)注eSIM市場(chǎng)需求變化，積極開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新工藝，努力擴(kuò)大市場(chǎng)份額?！?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="0,301678">新恒匯證券部工作人員表示。

　　eSIM手機(jī)商用對(duì)蝕刻引線框架需求又如何？

　　康強(qiáng)電子聚焦高精密蝕刻工藝，公司證券部工作人員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“公司偏上游，下游具體應(yīng)用場(chǎng)景我們不好確定，客戶(hù)主要是一些封測(cè)廠，若想了解終端應(yīng)用情況，可咨詢(xún)下游封測(cè)客戶(hù)，公司暫無(wú)直接針對(duì)eSIM終端應(yīng)用的業(yè)務(wù)”。

　　中國(guó)信通院指出，WLCSP（晶圓級(jí)芯片級(jí)封裝）封裝工藝作為eSIM芯片小型化的關(guān)鍵技術(shù)，也推動(dòng)設(shè)備廠商加速技術(shù)迭代。

　　WLCSP工藝可顯著縮小eSIM芯片體積、縮短生產(chǎn)周期，目前蘋(píng)果、三星等國(guó)際終端廠商已采用該工藝生產(chǎn)eUICC芯片。國(guó)內(nèi)普遍采用嵌入式封裝，隨著eSIM手機(jī)商用，其相關(guān)封裝測(cè)試技術(shù)與方案有望迎來(lái)應(yīng)用機(jī)遇。

　　GSMA預(yù)測(cè)，到2025年底，全球eSIM智能手機(jī)連接數(shù)將達(dá)10億，2030年增至69億。我國(guó)作為全球最大的手機(jī)市場(chǎng)，將在eSIM產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮重要作用。這也意味著，對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)而言，那些提前布局技術(shù)研發(fā)、深度綁定終端與運(yùn)營(yíng)商的企業(yè)，有望在eSIM產(chǎn)業(yè)發(fā)展中獲得優(yōu)勢(shì)。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

(原標(biāo)題：三大運(yùn)營(yíng)商eSIM商用啟幕 哪些產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)受益？)

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