關(guān)稅緩和，AI賽道全面反彈！通信ETF廣發(fā)(159507)盤中最高漲超5%，芯片ETF龍頭(159801)漲超3%

　　隨著國際局勢緩和聲音再起，市場情緒整體回暖，芯片、人工智能、CPO等成長賽道再領(lǐng)風(fēng)騷?！耙字刑臁痹俣瓤耧j，天孚通信漲超11%，中際旭創(chuàng)漲超9%，新易盛漲超8%

　　消息面，科技部定調(diào) “十五五” 為科技強(qiáng)國關(guān)鍵攻堅(jiān)期，強(qiáng)調(diào)科學(xué)謀劃科技創(chuàng)新目標(biāo)任務(wù)，將推動高水平科技自立自強(qiáng)，直接利好前沿科技研發(fā)、核心技術(shù)突破相關(guān)領(lǐng)域，為產(chǎn)業(yè)升級提供底層技術(shù)支撐。

　　銷量端，海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊采購計(jì)劃，從1000萬上修到1500萬，再到近期的2000萬只，主要系GB300與后續(xù)Rubin平臺加速部署，AI訓(xùn)練與推理網(wǎng)絡(luò)帶寬需求快速增長，1.6T產(chǎn)品進(jìn)入量產(chǎn)放量。

　　規(guī)模方面，據(jù)報(bào)道，截至6月，我國生成式人工智能用戶規(guī)模達(dá)5.15億人，較2024年12月增長2.66億人，用戶規(guī)模半年翻番；普及率為36.5%。國產(chǎn)生成式人工智能大模型得到用戶廣泛青睞，并推動各種應(yīng)用場景下的智能化改造升級。

　　華創(chuàng)證券認(rèn)為，前沿科技以及涉及安全的國產(chǎn)自主可控領(lǐng)域?qū)⒊蔀槲磥懋a(chǎn)業(yè)競爭的核心，其中人工智能、量子計(jì)算、腦機(jī)接口等前沿科技，以及信創(chuàng)、鴻蒙和工業(yè)軟件等國產(chǎn)化方向有望迎來新一輪投資機(jī)會。隨著政策持續(xù)支持與技術(shù)迭代加速，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的成長潛力值得關(guān)注。

　　產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)指數(shù)及ETF方面，截至2025年10月20日午間收盤，通信ETF廣發(fā)(159507)上漲3.34%，盤中最高漲超5%。緊密跟蹤國證通信指數(shù)，前兩大成份股為中際旭創(chuàng)、新易盛，最新權(quán)重合計(jì)占比已超30%。拉長時(shí)間看，該基金近3月累計(jì)上漲29.38%，漲幅排名位居同類榜首。

　　云計(jì)算ETF廣發(fā)(159527)上漲2.60%，份額方面，該基金近3月份額增長2600.00萬份，實(shí)現(xiàn)顯著增長，新增份額位居同類首位！該基金跟蹤中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)，成份股中新易盛+中際旭創(chuàng)權(quán)重合計(jì)占比達(dá)24%，同樣為該指數(shù)前兩大權(quán)重股。成份股科華數(shù)據(jù)、中際旭創(chuàng)、新易盛領(lǐng)漲。

　　此外，緊密跟蹤國證半導(dǎo)體芯片指數(shù)的芯片ETF龍頭(159801)午間收漲2.01%，盤中最高漲超3%；緊密跟蹤全指信息指數(shù)的信息技術(shù)ETF(159939) 午間收漲1.87%，均表現(xiàn)強(qiáng)勢。

　　開源證券在最新研報(bào)中指出，AI產(chǎn)業(yè)趨勢持續(xù)強(qiáng)化，AI芯片需求旺盛推動晶圓代工行業(yè)進(jìn)入高確定性成長周期。臺積電三季度業(yè)績超預(yù)期，其強(qiáng)調(diào)AI需求將持續(xù)強(qiáng)勁，算力芯片5年CAGR將達(dá)40%以上。國內(nèi)方面，國產(chǎn)AI芯片需求強(qiáng)化了先進(jìn)制程晶圓代工預(yù)期，利好具備先進(jìn)制程能力的中芯國際等企業(yè)。

　　華西證券認(rèn)為，半導(dǎo)體國產(chǎn)化從“單點(diǎn)突破”邁向“生態(tài)協(xié)同”，中芯國際作為產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的，在12英寸晶圓設(shè)備等領(lǐng)域的技術(shù)積累為量產(chǎn)提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，有望在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局中占據(jù)更重要地位。

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：關(guān)稅緩和，AI賽道全面反彈！通信ETF廣發(fā)(159507)盤中最高漲超5%，芯片ETF龍頭(159801)漲超3%)

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