固收+期權(quán)產(chǎn)品近半年凈值平均漲近2%，5只產(chǎn)品半年漲超3%

　　數(shù)據(jù)說(shuō)明：

　　產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)范圍為理財(cái)公司發(fā)行的公募“固收+期權(quán)”理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)截止日期為2025年10月10日，統(tǒng)計(jì)區(qū)間為近6月。

　　一、整體表現(xiàn)

　　公募“固收+期權(quán)”理財(cái)產(chǎn)品近6月收益榜單中，招銀理財(cái)有4只產(chǎn)品上榜，交銀理財(cái)有2只產(chǎn)品上榜，興銀理財(cái)、平安理財(cái)、工銀理財(cái)、中郵理財(cái)各上榜1只產(chǎn)品。

　　“固收+期權(quán)”理財(cái)產(chǎn)品近半年收益表現(xiàn)不錯(cuò)，截至10月10日，理財(cái)公司共存續(xù)119只“固收+期權(quán)”理財(cái)產(chǎn)品（各份額分開(kāi)統(tǒng)計(jì)），近6個(gè)月平均凈值增長(zhǎng)率為1.94%，最大回撤均值為0.81%。全量產(chǎn)品中僅有2只產(chǎn)品近6月收益告負(fù)。

　　工銀理財(cái)“恒睿滬深300指數(shù)掛鉤固定收益類(lèi)6個(gè)月定期開(kāi)放”、交銀理財(cái)“穩(wěn)享優(yōu)加掛鉤大類(lèi)指數(shù)三年封閉式3號(hào)”和招銀理財(cái)“招睿全球資產(chǎn)動(dòng)量?jī)赡甓ㄩ_(kāi)11號(hào)固定收益類(lèi)理財(cái)計(jì)劃A款”近6個(gè)月凈值增長(zhǎng)率均超3%，位列前三，依次為4.72%、4.18%、3.82%。

　　二、亮點(diǎn)產(chǎn)品分析

　　榜首產(chǎn)品工銀理財(cái)“恒睿滬深300指數(shù)掛鉤固定收益類(lèi)6個(gè)月定期開(kāi)放”是三級(jí)（中風(fēng)險(xiǎn)）產(chǎn)品，以債券資產(chǎn)打底，輔以公募基金、同業(yè)存單等資產(chǎn)。2025年一季度末，該產(chǎn)品前十大持倉(cāng)以同業(yè)存單和股票型ETF為主，包括銀行ETF、紅利低波ETF、央企創(chuàng)新ETF等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)。

　　排在榜單第二位的交銀理財(cái)“穩(wěn)享優(yōu)加掛鉤大類(lèi)指數(shù)三年封閉式3號(hào)”是二級(jí)（中低風(fēng)險(xiǎn)）產(chǎn)品，主要投資拆放同業(yè)及債券買(mǎi)入返售、債券資產(chǎn)等。據(jù)2025年半年度報(bào)告披露，該產(chǎn)品穿透后的前十大資產(chǎn)主要為商業(yè)銀行二永債（永續(xù)債和二級(jí)資本債）和債券買(mǎi)入返售，加總后投資占比達(dá)到50.31%。此外，該產(chǎn)品還持有少量金融衍生品，占比2.7%，掛鉤標(biāo)的為“錢(qián)潮大類(lèi)資產(chǎn)趨勢(shì)策略指數(shù)3.1(Wind代碼：QCMAT3C.WI)”，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月15日，該指數(shù)近一年漲幅約7.37%。

　　在2025年半年度報(bào)告中展望未來(lái)時(shí)，交銀理財(cái)認(rèn)為，在經(jīng)過(guò)前期大幅下行后，票息保護(hù)較為薄弱，債市面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的估值、基本面等多個(gè)方面均處于相對(duì)底部位置，機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

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