首頁(yè) > 正文

年內(nèi)多家銀行上調(diào)部分代銷(xiāo)公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

2025年10月17日 23:33
來(lái)源: 證券日?qǐng)?bào)
編輯:東方財(cái)富網(wǎng)

  近日,中信銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng),自10月15日起陸續(xù)上調(diào)17款代銷(xiāo)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。事實(shí)上,年內(nèi)已有不少銀行調(diào)整旗下代銷(xiāo)公募基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),而大部分基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)均呈上調(diào)趨勢(shì)。

  中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示,多家銀行近期上調(diào)代銷(xiāo)公募基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),核心是為落實(shí)監(jiān)管要求。這一舉措不僅能進(jìn)一步完善投資者適當(dāng)性管理、切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益,同時(shí),銀行也可借此建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制,優(yōu)化產(chǎn)品篩選與推薦流程,進(jìn)而提升基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)性與合規(guī)水平。

  多只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)整

  具體來(lái)看,中信銀行此次調(diào)整的17只代銷(xiāo)資產(chǎn)管理產(chǎn)品中,15只風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)上調(diào)、2只下調(diào),涉及匯添富基金、建信基金、華泰柏瑞基金、華安基金、易方達(dá)基金等多家機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品。

  從產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋來(lái)看,中信銀行此次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)整范圍廣泛,涵蓋被動(dòng)指數(shù)型債券基金、偏債混合型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金及混合型FOF基金,幾乎囊括當(dāng)前市場(chǎng)上所有主流基金品類(lèi)。從調(diào)整方向來(lái)看,多數(shù)產(chǎn)品呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)上調(diào)特征,其中,匯添富基金旗下兩款北交所主題偏股混合型基金,評(píng)級(jí)從PR4上調(diào)至PR5,是本次調(diào)整中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)跨度較大的代表性產(chǎn)品。

  值得注意的是,這已是中信銀行年內(nèi)第四次調(diào)整代銷(xiāo)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。該行表示,此次調(diào)整是根據(jù)監(jiān)管要求,為做好投資者適當(dāng)性管理、切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)、保護(hù)投資者權(quán)益,遵循同類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)一致性、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)隨市場(chǎng)和政策動(dòng)態(tài)調(diào)整等主要原則推進(jìn)。

  事實(shí)上,除中信銀行外,農(nóng)業(yè)銀行建設(shè)銀行、民生銀行、寧波銀行等多家銀行,年內(nèi)也陸續(xù)對(duì)旗下部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)整,且大多數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)均為向上調(diào)整。從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看,以權(quán)益類(lèi)基金及中高波動(dòng)混合型基金為主。

  對(duì)此,蘇商銀行特約研究員薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析,從調(diào)整類(lèi)型來(lái)看,權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品是評(píng)級(jí)上調(diào)的主要對(duì)象。這類(lèi)產(chǎn)品因權(quán)益資產(chǎn)配置比例較高,受市場(chǎng)波動(dòng)影響更為顯著,風(fēng)險(xiǎn)特征會(huì)隨股市波動(dòng)加劇而上升;同時(shí),部分原本評(píng)級(jí)偏低的產(chǎn)品,也因監(jiān)管要求細(xì)化而重新評(píng)估,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)得以修正。

  強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理

  對(duì)于多家銀行上調(diào)代銷(xiāo)公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的核心原因,薛洪言認(rèn)為,根源在于監(jiān)管要求深化與市場(chǎng)環(huán)境變化的雙重驅(qū)動(dòng)。一方面,今年3月份國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《商業(yè)銀行代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)管理辦法》,明確要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)獨(dú)立、審慎地對(duì)代銷(xiāo)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),確定適合購(gòu)買(mǎi)的客群范圍。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果與合作機(jī)構(gòu)不一致的,應(yīng)當(dāng)按照孰高原則采用評(píng)級(jí)結(jié)果。這一政策直接推動(dòng)銀行加速落實(shí)合規(guī)要求。另一方面,隨著市場(chǎng)波動(dòng)調(diào)整,部分基金底層資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征發(fā)生變化,實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平上升,銀行需通過(guò)上調(diào)評(píng)級(jí)反映真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

  前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK0473">證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示,銀行調(diào)整代銷(xiāo)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),本質(zhì)上也是對(duì)投資者適當(dāng)性管理的強(qiáng)化。其核心邏輯在于,銀行會(huì)依據(jù)基金實(shí)際投資方向與運(yùn)作情況精準(zhǔn)界定風(fēng)險(xiǎn),最終目的是落實(shí)“將合適產(chǎn)品賣(mài)給合適投資者”的適當(dāng)性原則,切實(shí)保障投資人權(quán)益。

  從影響來(lái)看,薛洪言進(jìn)一步分析稱(chēng),對(duì)銀行而言,短期可能因高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售受限導(dǎo)致代銷(xiāo)收入波動(dòng),但長(zhǎng)期來(lái)看,通過(guò)強(qiáng)化主體責(zé)任、提升盡職調(diào)查能力,可有效降低法律糾紛與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)向合規(guī)化、精細(xì)化轉(zhuǎn)型;對(duì)資管行業(yè)來(lái)說(shuō),動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)將倒逼基金公司優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制,促使行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量發(fā)展”,機(jī)構(gòu)需更注重投資策略穩(wěn)健性與信息披露充分性。

  針對(duì)普通投資者如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)整,薛洪言給出五點(diǎn)具體建議:一是密切關(guān)注銀行通過(guò)官網(wǎng)、App等渠道發(fā)布的調(diào)整公告,定期核實(shí)持倉(cāng)產(chǎn)品最新評(píng)級(jí);二是重新評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力,確保投資產(chǎn)品評(píng)級(jí)與個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配;三是已持有的產(chǎn)品若評(píng)級(jí)上調(diào),通常不影響既有持倉(cāng),但需審慎判斷是否繼續(xù)持有或調(diào)整配置;四是若涉及基金定投,產(chǎn)品評(píng)級(jí)超限可能導(dǎo)致扣款失敗,需及時(shí)重新評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力或更換適配產(chǎn)品;五是理性看待評(píng)級(jí)調(diào)整,可借此機(jī)會(huì)優(yōu)化資產(chǎn)配置。

(文章來(lái)源:證券日?qǐng)?bào))

(原標(biāo)題:年內(nèi)多家銀行上調(diào)部分代銷(xiāo)公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí))

(責(zé)任編輯:137)

 
 
 
 

網(wǎng)友點(diǎn)擊排行

 
  • 基金
  • 財(cái)經(jīng)
  • 股票
  • 基金吧
 
鄭重聲明:天天基金網(wǎng)發(fā)布此信息目的在于傳播更多信息,與本網(wǎng)站立場(chǎng)無(wú)關(guān)。天天基金網(wǎng)不保證該信息(包括但不限于文字、數(shù)據(jù)及圖表)全部或者部分內(nèi)容的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性、及時(shí)性、原創(chuàng)性等。相關(guān)信息并未經(jīng)過(guò)本網(wǎng)站證實(shí),不對(duì)您構(gòu)成任何投資決策建議,據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。數(shù)據(jù)來(lái)源:東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)。

將天天基金網(wǎng)設(shè)為上網(wǎng)首頁(yè)嗎?      將天天基金網(wǎng)添加到收藏夾嗎?

關(guān)于我們|資質(zhì)證明|研究中心|聯(lián)系我們|安全指引|免責(zé)條款|隱私條款|風(fēng)險(xiǎn)提示函|意見(jiàn)建議|在線(xiàn)客服|誠(chéng)聘英才

天天基金客服熱線(xiàn):95021 |客服郵箱:vip@1234567.com.cn|人工服務(wù)時(shí)間:工作日 7:30-21:30 雙休日 9:00-21:30
鄭重聲明:天天基金系證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)[000000303]。天天基金網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前請(qǐng)核實(shí),風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局網(wǎng)址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金銷(xiāo)售有限公司  2011-現(xiàn)在  滬ICP證:滬B2-20130026  網(wǎng)站備案號(hào):滬ICP備11042629號(hào)-1

A
安聯(lián)基金安信基金
B
博道基金渤海匯金北京京管泰富基金百嘉基金貝萊德基金管理博時(shí)基金北信瑞豐寶盈基金博遠(yuǎn)基金
C
長(zhǎng)安基金長(zhǎng)城基金長(zhǎng)城證券財(cái)達(dá)證券淳厚基金創(chuàng)金合信基金長(zhǎng)江證券(上海)資管長(zhǎng)盛基金財(cái)通基金財(cái)通資管誠(chéng)通證券長(zhǎng)信基金財(cái)信證券
D
德邦基金德邦證券資管大成基金東財(cái)基金達(dá)誠(chéng)基金東方阿爾法基金東方紅資產(chǎn)管理東方基金東莞證券東?;?/a>東海證券東吳基金東吳證券東興基金東興證券第一創(chuàng)業(yè)東證融匯證券資產(chǎn)管理
F
富安達(dá)基金蜂巢基金富達(dá)基金(中國(guó))富國(guó)基金富榮基金方正富邦基金方正證券
G
光大保德信基金國(guó)都證券廣發(fā)基金廣發(fā)資產(chǎn)管理國(guó)海富蘭克林基金國(guó)海證券國(guó)金基金國(guó)聯(lián)安基金國(guó)聯(lián)基金格林基金國(guó)聯(lián)民生國(guó)聯(lián)證券資產(chǎn)管理國(guó)融基金國(guó)壽安?;?/a>國(guó)泰海通資管國(guó)泰基金國(guó)投瑞銀基金國(guó)投證券國(guó)投證券資產(chǎn)管理國(guó)新國(guó)證基金國(guó)信證券國(guó)新證券股份國(guó)信證券資產(chǎn)管理工銀瑞信基金國(guó)元證券
H
華安基金匯安基金華安證券華安證券資產(chǎn)管理匯百川基金華寶基金華宸未來(lái)基金華創(chuàng)證券泓德基金華富基金匯豐晉信基金海富通基金宏利基金匯泉基金華潤(rùn)元大基金華商基金惠升基金恒生前?;?/a>華泰柏瑞基金華泰保興基金紅土創(chuàng)新基金匯添富基金紅塔紅土華泰證券(上海)資產(chǎn)管理華夏基金華西基金華鑫證券合煦智遠(yuǎn)基金恒越基金弘毅遠(yuǎn)方基金
J
嘉合基金金融街證券景順長(zhǎng)城基金嘉實(shí)基金九泰基金建信基金江信基金金信基金金鷹基金金元順安基金交銀施羅德基金
K
凱石基金
L
聯(lián)博基金路博邁基金(中國(guó))
M
摩根基金(中國(guó))摩根士丹利基金民生加銀基金明亞基金
N
諾安基金諾德基金南方基金南華基金南京證券農(nóng)銀匯理基金
P
平安基金鵬安基金管理平安證券鵬華基金浦銀安盛基金鵬揚(yáng)基金
Q
泉果基金前海開(kāi)源基金前海聯(lián)合
R
人保資產(chǎn)瑞達(dá)基金融通基金睿遠(yuǎn)基金
S
上海光大證券資產(chǎn)管理上海海通證券資產(chǎn)管理上海證券施羅德基金(中國(guó))申萬(wàn)宏源證券申萬(wàn)宏源證券資產(chǎn)管理申萬(wàn)菱信基金蘇新基金山西證券上銀基金尚正基金山證(上海)資產(chǎn)管理
T
天風(fēng)(上海)證券資產(chǎn)管理天風(fēng)證券天弘基金泰康基金太平基金太平洋同泰基金泰信基金天治基金
W
萬(wàn)家基金萬(wàn)聯(lián)資管
X
西部利得基金西部證券湘財(cái)基金湘財(cái)證券信達(dá)澳亞基金信達(dá)證券先鋒基金新華基金興合基金興華基金西南證券新沃基金興業(yè)基金鑫元基金興銀基金管理興證全球基金興證資管
Y
英大基金易方達(dá)基金銀河金匯證券銀華基金銀河基金粵開(kāi)證券益民基金易米基金圓信永豐基金永贏基金
Z
中庚基金中?;?/a>中航基金中金財(cái)富中金公司中加基金中金基金中科沃土基金中歐基金朱雀基金招商基金浙商基金浙商證券資管招商證券資管中泰證券(上海)資管中信保誠(chéng)基金中信建投中信建投基金中信證券中信證券資產(chǎn)管理中銀基金中郵基金中銀證券中原證券