海南跨境資管試點(diǎn)正式落地 首批6家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)完成備案

　　南方財(cái)經(jīng)記者龐成

　　近日，海南證監(jiān)局公布了參與海南自由貿(mào)易港跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)名單，共有6家機(jī)構(gòu)入選，率先布局。

　　這是自8月21日《海南自由貿(mào)易港跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（下稱(chēng)《實(shí)施細(xì)則》）正式實(shí)施后，首批公布的跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著這一試點(diǎn)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段。

　　根據(jù)《實(shí)施細(xì)則》，境外投資者可通過(guò)該試點(diǎn)投資試點(diǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品、證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品、公開(kāi)募集證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，初期試點(diǎn)總規(guī)模上限為100億元。

　　多家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)表示，看好入圍跨境資管試點(diǎn)帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)遇，已做好充分準(zhǔn)備，將重點(diǎn)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售面向境外投資者的特色資管產(chǎn)品，為境外投資者提供多元化、專(zhuān)業(yè)化、國(guó)際化的資產(chǎn)管理服務(wù)。

首批6家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)完成備案

　　具體來(lái)看，6家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)分別為金元證券、萬(wàn)和證券，匯百川基金、鵬安基金，興業(yè)銀行海口分行、浦發(fā)銀行海口分行。

首批正式公布的跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)名單

　　從機(jī)構(gòu)類(lèi)型與功能分工來(lái)看，首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)涵蓋發(fā)行、銷(xiāo)售兩類(lèi)主體，且本土金融機(jī)構(gòu)占比顯著。

　　按備案類(lèi)型來(lái)看，金元證券、萬(wàn)和證券、匯百川基金和鵬安基金作為發(fā)行機(jī)構(gòu)備案，將設(shè)計(jì)并管理面向境外投資者的跨境資管產(chǎn)品。興業(yè)銀行?？诜中泻?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="1,600000">浦發(fā)銀行海口分行作為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)備案，承擔(dān)產(chǎn)品的銷(xiāo)售與服務(wù)工作。

　　金元證券、萬(wàn)和證券、匯百川基金和鵬安基金的注冊(cè)地均在海南，凸顯出本土金融機(jī)構(gòu)在支持海南自貿(mào)港建設(shè)中的主力軍作用。其中，匯百川基金是海南首家公募基金，鵬安基金是海南首家國(guó)有控股的券商系公募基金，金元證券則是長(zhǎng)期耕耘海南市場(chǎng)的本土券商。

　　除了上述公布的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，不少機(jī)構(gòu)也正積極布局。記者此前從業(yè)內(nèi)獲悉，海南各大國(guó)有行、部分股份行以及海南銀行等機(jī)構(gòu)，也正積極籌備跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)申請(qǐng)，主要為申請(qǐng)代銷(xiāo)證券基金類(lèi)產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)搶抓業(yè)務(wù)新機(jī)遇

　　跨境資管試點(diǎn)是海南自貿(mào)港獨(dú)有的金融開(kāi)放政策，也是繼QFII（包括RQFII）、滬港通、深港通、滬倫通等制度安排后，又一種允許境外投資者投資于中國(guó)金融市場(chǎng)的路徑。

　　多家入圍機(jī)構(gòu)表示，看好入圍跨境資管試點(diǎn)帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)遇，已做好充分準(zhǔn)備，為境外投資者提供多元化、專(zhuān)業(yè)化、國(guó)際化的資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　“跨境資管試點(diǎn)不僅豐富了境外投資者的資產(chǎn)配置選擇，也為海南自貿(mào)港建設(shè)區(qū)域性國(guó)際金融中心提供了重要支撐?！苯鹪C券表示，將依托海南自貿(mào)港獨(dú)特的政策優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)面向境外投資者的特色資管產(chǎn)品，通過(guò)精準(zhǔn)的資產(chǎn)配置能力和深度的市場(chǎng)研究，為境外投資者提供多元化、專(zhuān)業(yè)化、國(guó)際化的資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　此次跨境資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)申報(bào)中，浦發(fā)銀行海口分行聯(lián)合匯百川基金，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破：產(chǎn)品由匯百川基金設(shè)計(jì)，投資資金通過(guò)浦發(fā)銀行?？诜中凶再Q(mào)賬戶(hù)體系實(shí)現(xiàn)跨境募集與境內(nèi)投資的閉環(huán)管理。

　　對(duì)此，浦發(fā)銀行?？诜中斜硎?，將依托海南自貿(mào)港金融創(chuàng)新政策，充分發(fā)揮集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，深化與海南資管機(jī)構(gòu)和境外投資者的合作，豐富產(chǎn)品供給，加大境外資金引入。

　　匯百川基金則表示，將與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)深化合作，依托海南自貿(mào)港的政策優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)配置能力和豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)為境外投資者提供多元資產(chǎn)配置服務(wù)。

　　鵬安基金則表示，對(duì)未來(lái)試點(diǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展充滿(mǎn)期待，將以此為契機(jī)，深化與海南本地金融機(jī)構(gòu)的合作，充分依托自貿(mào)港的政策優(yōu)勢(shì)與資源稟賦，憑借自身專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)配置能力和豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)，為境外投資者提供多元化、國(guó)際化的資產(chǎn)配置服務(wù)。

資本項(xiàng)目開(kāi)放向前一步

　　海南自貿(mào)港探索開(kāi)展跨境資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)由來(lái)已久。

　　2020年6月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》首次提出“探索開(kāi)展跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)”；2021年4月，原一行兩會(huì)一局發(fā)布《關(guān)于金融支持海南全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》，進(jìn)一步細(xì)化跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)的內(nèi)涵及投資范圍。

　　今年7月，《實(shí)施細(xì)則》在海南自貿(mào)港封關(guān)運(yùn)作前夕正式出臺(tái)，并于8月21日起正式生效。這為跨境資管試點(diǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展奠定了制度基礎(chǔ)，也是構(gòu)建海南自貿(mào)港政策制度體系的重要內(nèi)容。

　　中國(guó)銀行海南金融研究院副院長(zhǎng)王少輝認(rèn)為，海南自貿(mào)港跨境資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)是我國(guó)資本項(xiàng)目開(kāi)放的重要舉措，分階段開(kāi)放資本項(xiàng)目也是《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》的重要內(nèi)容。試點(diǎn)落地將拓展境外資金投資境內(nèi)市場(chǎng)渠道，推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放。

　　“從境外投資主體看，試點(diǎn)包括境外機(jī)構(gòu)投資者和境外個(gè)人投資者，開(kāi)放范圍比之前的資本市場(chǎng)互聯(lián)互通渠道更大；從跨境開(kāi)放模式看，本次試點(diǎn)采取的是單邊主動(dòng)開(kāi)放的模式，面向全球開(kāi)放且不限特定區(qū)域，體現(xiàn)了海南作為自貿(mào)港更大力度、更高水平面向全球單邊開(kāi)放的導(dǎo)向?！蓖跎佥x說(shuō)。

　　金杜律師事務(wù)所黃建賢、劉曉萍等認(rèn)為，隨著海南跨境資管產(chǎn)品的試點(diǎn)逐步擴(kuò)大與放開(kāi)，海南自貿(mào)港將進(jìn)一步吸引全球資管機(jī)構(gòu)在瓊設(shè)立區(qū)域總部，推動(dòng)中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)中心、跨境合規(guī)服務(wù)等配套產(chǎn)業(yè)鏈聚集。

　　此外，在動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制下，初始試點(diǎn)規(guī)?？赡軙?huì)隨著市場(chǎng)的成熟逐步擴(kuò)大，海外中資背景家族辦公室及其他類(lèi)似資金返投中國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)的渠道拓寬，進(jìn)一步便利境外人民幣背景資金靈活回流中國(guó)境內(nèi)。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：海南跨境資管試點(diǎn)正式落地 首批6家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)完成備案)

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