北向資金三季度大舉加倉(cāng)電子行業(yè) 持股數(shù)量環(huán)比增23%

　　10月15日，2025年三季度陸股通持股數(shù)據(jù)正式披露。統(tǒng)計(jì)顯示，北向資金持股市值連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，顯著加倉(cāng)科技板塊。

　　陸股通三季度末持股市值環(huán)比增長(zhǎng)超12%

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至2025年三季度末，北向資金持股市值接近2.59萬(wàn)億元，超過(guò)去年三季度的2.41萬(wàn)億元，剔除已退市公司后，創(chuàng)下2023年第二季度以來(lái)的新高，環(huán)比增長(zhǎng)12.91%。數(shù)據(jù)顯示，北向資金已連續(xù)三個(gè)季度持股市值實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

　　分上市板塊來(lái)看，雙創(chuàng)板塊陸股通持股市值增長(zhǎng)明顯，創(chuàng)業(yè)板三季度末持股市值為5833.44億元，環(huán)比增長(zhǎng)61.24%，科創(chuàng)板三季度末持股市值為1735.95億元，環(huán)比增長(zhǎng)54.57%。今年三季度，雙創(chuàng)板塊雙雙走高，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50漲幅均超過(guò)49%，行情帶動(dòng)下陸股通顯著加倉(cāng)，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板持股數(shù)量環(huán)比增幅分別達(dá)到11.69%、7.63%。

　　近年來(lái)，中國(guó)資產(chǎn)對(duì)海外投資者吸引力持續(xù)增強(qiáng)，摩根士丹利發(fā)布的報(bào)告顯示，今年9月，凈流入中國(guó)股市的外資反彈至46億美元，創(chuàng)下自2024年11月以來(lái)單月最高。截至9月30日，年內(nèi)外資被動(dòng)型基金累計(jì)流入180億美元，遠(yuǎn)超去年同期。北向資金作為外資流入A股的重要渠道，在三季度展現(xiàn)了強(qiáng)勁的勢(shì)頭。

　　科技板塊獲北向資金顯著加倉(cāng)

　　從行業(yè)來(lái)看，2025年三季度末獲北向資金持股市值增長(zhǎng)的行業(yè)共計(jì)17個(gè)，占全部行業(yè)數(shù)量比重超過(guò)五成。其中，綜合、電子、電力設(shè)備、有色金屬、通信、機(jī)械設(shè)備6個(gè)行業(yè)北向資金持股市值環(huán)比增長(zhǎng)均超過(guò)40%。

　　北向資金顯著加倉(cāng)電子和電力設(shè)備等科技板塊。比如，電子行業(yè)北向資金持股市值環(huán)比增幅，居次席，由二季度末的2333.6億元增長(zhǎng)至三季度末的3915.36億元，環(huán)比增幅達(dá)到67.78%，超越銀行成為北向資金持股市值第二大的行業(yè)，同時(shí)持股量環(huán)比增長(zhǎng)23.41%，持股量排名超過(guò)非銀金融行業(yè)，同樣升至全行業(yè)第二位。

　　在人工智能熱潮催化下，電子行業(yè)指數(shù)三季度漲幅達(dá)到47.59%，單季度漲幅創(chuàng)2009年第二季度以來(lái)新高，超過(guò)2015年第一季度的42.16%。信達(dá)證券研報(bào)認(rèn)為，從計(jì)算到存儲(chǔ)，AI催化不斷升級(jí)，當(dāng)前AI基建投資仍處于早期階段，無(wú)論是海外AI還是國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈，伴隨模型升級(jí)對(duì)算力需求或持續(xù)提升，中長(zhǎng)期仍然看好AI主線趨勢(shì)成長(zhǎng)邏輯。

　　按持股數(shù)量環(huán)比增幅來(lái)看，農(nóng)林牧漁行業(yè)增幅最高，達(dá)到28.73%，其中頭部生豬養(yǎng)殖企業(yè)均獲北向資金加倉(cāng)，持股數(shù)量環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，包括牧原股份、溫氏股份、新希望、正邦科技等。

　　2025年上半年，受2024年母豬產(chǎn)能恢復(fù)緩慢以及節(jié)前產(chǎn)能出清徹底影響，豬價(jià)仍有一定支撐，另外受益于飼料成本下行，上市豬企成本控制卓有成效，盈利能力得到明顯改善。統(tǒng)計(jì)顯示，12只生豬養(yǎng)殖板塊個(gè)股上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)161.61億元，創(chuàng)2021年以來(lái)同期新高。

　　傳統(tǒng)板塊遭北向資金減倉(cāng)，建筑裝飾、銀行、交通運(yùn)輸、公用事業(yè)、石油石化5個(gè)行業(yè)北向資金持股量、持股市值環(huán)比降幅均在20%以上。

　　103股獲北向資金加倉(cāng)均超2%

　　從成份股來(lái)看，按照持股數(shù)量占流通A股比例計(jì)算，北向資金最新持股環(huán)比加倉(cāng)個(gè)股超過(guò)1700只，其中103股持股比例增加均超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)，獲得北向資金大比例加倉(cāng)。

　　廣合科技、塔牌集團(tuán)、永興材料等6股獲加倉(cāng)超過(guò)5個(gè)百分點(diǎn)。廣合科技獲北向資金最新持股比例為10.61%，環(huán)比加倉(cāng)10個(gè)百分點(diǎn)以上，加倉(cāng)幅度居首，北向資金最新持股市值12.68億元。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為多高層印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，產(chǎn)品主要定位于中高端應(yīng)用市場(chǎng)，其中服務(wù)器用PCB產(chǎn)品的收入占比約七成。受益于服務(wù)器概念今年以來(lái)熱度上升，該股股價(jià)年內(nèi)漲幅達(dá)到47.12%。

　　北向資金持股市值前5位的成份股中，僅寧德時(shí)代、北方華創(chuàng)持股比例有所上升，貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、招商銀行持股比例和持股市值均有所下降。寧德時(shí)代三季度末獲北向資金持股市值達(dá)到2656.59億元，繼續(xù)穩(wěn)坐持股市值首位。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）

(原標(biāo)題：北向資金三季度大舉加倉(cāng)電子行業(yè) 持股數(shù)量環(huán)比增23%)

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