高盛上調(diào)騰訊與阿里資本支出預(yù)測，港股科技30ETF（513160）近8日持續(xù)“吸金”6.88億元，機(jī)構(gòu)：AI仍是港股市場明確主線

　　10月15日，截至發(fā)稿恒生指數(shù)上漲0.97%，恒生港股通中國科技指數(shù)(HSSCT.HK)上漲0.9%，該指數(shù)成分股中，嗶哩嗶哩-W上漲超3%，舜宇光學(xué)科技上漲超2%，黑芝麻智能與阿里巴巴-W上漲近2%。

　　相關(guān)ETF方面，港股科技30ETF（513160）漲0.83%，實(shí)時(shí)溢價(jià)率為0.17%。資金流向方面，該ETF上個(gè)交易日(10月14日)凈流入額為4462.53萬元，截至10月14日，已連續(xù)8個(gè)交易日獲資金凈流入，累計(jì)凈流入額為6.88億元。該ETF最新流通份額為37.43億份，最新流通規(guī)模為49.02億元。

　　消息面上，上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會日前印發(fā) 《上海市智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案 （2026-2027年）》，提升智能算力終端規(guī)模。加快邊緣智算一體機(jī)終端布局，開發(fā)支持大模型輕量化的推理一體機(jī)產(chǎn)品，打造即插即用人工智能邊端解決方案，加速人工智能賦能千行百業(yè)。打造智算服務(wù)器終端產(chǎn)業(yè)集群，提升萬卡集群系統(tǒng)調(diào)優(yōu)能力，集聚國內(nèi)智算服務(wù)器整機(jī)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)百億級規(guī)模，牽引自主GPU、互聯(lián)模塊等核心部件規(guī)模化應(yīng)用。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)，高盛在最新發(fā)布的報(bào)告中表示，上調(diào)對騰訊今年至2027年資本支出預(yù)測至3500億元，并上調(diào)其云端收入增長預(yù)測。高盛認(rèn)為，騰訊AI賦能其全體業(yè)務(wù)線，得益于其獨(dú)特微信生態(tài)及全球游戲資產(chǎn)。維持對騰訊“買入”評級，基本情境的目標(biāo)價(jià)由701港元上調(diào)至770港元，“牛市”情境的目標(biāo)價(jià)846港元。

　　同時(shí)，高盛還上調(diào)了阿里巴巴未來3年資本開支預(yù)測，大幅上調(diào)至4600億元，為市場預(yù)測最高。同時(shí)，將美股12個(gè)月目標(biāo)價(jià)調(diào)高14%，從179美元升至205美元；港股目標(biāo)價(jià)也上調(diào)14%，由174港元漲至199港元，維持“買入”評級。 在AI模型突破及晶片供應(yīng)多元化支持下，高盛上調(diào)阿里未來三季度云收入按年增長率至31%、38%、37%。高盛指出，雖阿里近期盈利因即時(shí)電商投資或虧損下跌，但市場應(yīng)關(guān)注淘寶天貓平臺初期盈利轉(zhuǎn)勢及國際云端增長潛力，認(rèn)為股價(jià)回調(diào)是買入機(jī)會。

　　港股科技30ETF（513160）緊密跟蹤恒生港股通中國科技指數(shù)，該指數(shù)跟蹤可經(jīng)港股通買賣，從事科技業(yè)務(wù)并于香港上市的內(nèi)地公司之表現(xiàn)。前十大重倉股包括中芯國際、快手-W、騰訊控股、阿里巴巴-W、小米集團(tuán)-W等多只科技龍頭股。

　　招商證券分析認(rèn)為，AI仍是港股市場明確主線，互聯(lián)網(wǎng)板塊將持續(xù)受益。國泰海通證券則預(yù)計(jì)四季度港股有望再創(chuàng)新高，指出“AI賦能”敘事深化與政策支持將提振基本面，疊加外資回流和南向資金持續(xù)流入，資金面改善趨勢明確。

　　中信證券研報(bào)指出，10月以來，OpenAI、Xai、Google等陸續(xù)更新大模型能力，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)，持續(xù)利好AI應(yīng)用落地，國產(chǎn)AI應(yīng)用有望迎來拐點(diǎn)機(jī)遇。與此同時(shí)，外部環(huán)境變化疊加國內(nèi)政策支持，未來應(yīng)用的國產(chǎn)化、AI化支持力度或?qū)⒏语@著。相較國內(nèi)市場，海外市場在技術(shù)進(jìn)展、付費(fèi)環(huán)境、商業(yè)模式和市場空間等維度均領(lǐng)先于國內(nèi)，看好國內(nèi)公司憑借產(chǎn)品與工程化能力、創(chuàng)新與迭代速度等優(yōu)勢在AI應(yīng)用出海的投資機(jī)遇。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：高盛上調(diào)騰訊與阿里資本支出預(yù)測，港股科技30ETF（513160）近8日持續(xù)“吸金”6.88億元，機(jī)構(gòu)：AI仍是港股市場明確主線)

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