破解并購后系統(tǒng)整合難題，國聯(lián)民生一次切換192萬客戶，如何實現(xiàn)？

　　財聯(lián)社10月13日訊（記者林堅）“券商并購易，系統(tǒng)整合難”，這是近年來證券業(yè)并購重組浪潮中反復被提及的痛點，而國聯(lián)民生證券給出了一份新答案，這受到了近期行業(yè)的關(guān)注。

　　就在10月13日，國聯(lián)民生官微發(fā)布信息稱，民生證券經(jīng)紀業(yè)務中樞集中交易系統(tǒng)實現(xiàn)一次性整體切換成功，192萬民生證券經(jīng)紀客戶無縫接入國聯(lián)民生證券UF2.0交易系統(tǒng)，10月9日切換首日處理遷移客戶交易64萬筆、交易金額94.76億元保持“零故障”。

　　國聯(lián)民生證券官微發(fā)布了本次系統(tǒng)整體切換的信息。

　　作為合作方，恒生電子梳理了本次系統(tǒng)切換的重要看點。

　　本次系統(tǒng)切換為何如此受到關(guān)注？通過與行業(yè)人士的溝通，記者梳理出五大關(guān)注邏輯。

　　首先，此次切換的核心關(guān)注度首先源于其“稀缺性”，這是近年來證券行業(yè)為數(shù)不多集中交易系統(tǒng)合并整體切換成功案例，再度打破了此前行業(yè)內(nèi)“大規(guī)模異構(gòu)系統(tǒng)合并多分步推進”的慣例。

　　據(jù)了解，此前券商并購中的系統(tǒng)整合多采用分批次遷移、局部試點模式，原因在于全量客戶、全業(yè)務線的集中交易系統(tǒng)切換風險極高。一旦失敗，將直接影響客戶交易與資金安全，甚至引發(fā)合規(guī)風險。而國聯(lián)民生證券此次實現(xiàn)“一次性整體切換”，覆蓋192萬民生證券經(jīng)紀客戶，切換首日即處理64萬筆交易、94.76億元交易金額，且全程“零故障”。

　　在不少同行看來，券商并購早已過了拼規(guī)模的階段，現(xiàn)在拼的是整合質(zhì)量。而系統(tǒng)整合就是一環(huán)，之前可能關(guān)注的是業(yè)務更多，但忽略了所謂的“地基”，地基打牢了，這才是基本實現(xiàn)1+1>2效應的前提。未來券商并購的競爭，不再是“誰合并得多”，而是“誰整合得好”。

　　第二個方面，國聯(lián)民生證券的整合過程一直是行業(yè)的熱門討論話題，這次系統(tǒng)切換便是國聯(lián)民生證券與民生證券業(yè)務整合進程中的關(guān)鍵里程碑。

　　記者了解到，國聯(lián)民生證券將此次切換定為“一把手”工程，成立專項工作領(lǐng)導小組，由董事長、總裁親自掛帥，統(tǒng)籌決策，從“一把手”到分支機構(gòu)一線員工，均深刻認識到此次切換對于財富業(yè)務整合的極端重要性。

　　此外，國聯(lián)民生證券還成立了跨部門、跨條線的項目指揮部，下設(shè)技術(shù)實施、后勤保障等多個專門工作小組，制定了詳盡時間計劃和應急預案，明確了各階段、各節(jié)點的任務清單、責任主體與完成標準。公司執(zhí)行副總裁、首席信息官靠前指揮。

　　目前來看，集中交易系統(tǒng)的成功切換，奠定了國聯(lián)民生證券與民生證券財富管理這一支柱業(yè)務整合成功的基石，為公司實現(xiàn)“1+1>2”的整合效應、打造具有核心競爭力的“財富投行”夯實了基礎(chǔ)。

　　第三層關(guān)注邏輯在于此次切換面臨的“高難度、高標準、高要求”，幾乎涵蓋了券商系統(tǒng)整合的所有復雜場景，其解決方案對行業(yè)具有極強的技術(shù)參考價值。

　　從難度維度看，此次切換并非單一系統(tǒng)升級，而是涉及23套異構(gòu)系統(tǒng)的協(xié)同整合，包括核心交易系統(tǒng)、周邊業(yè)務系統(tǒng)、下游對接系統(tǒng)，這些系統(tǒng)分屬不同技術(shù)架構(gòu)，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務流程差異顯著。同時，切換需聯(lián)動民生證券74家營業(yè)部、69個交易所席位，以及18家存管銀行，相當于同步協(xié)調(diào)多主體、多鏈路的業(yè)務銜接。根據(jù)財聯(lián)社此前對于財富端的跟蹤，這樣的系統(tǒng)切換約等于給券商財富業(yè)務做“心臟外科手術(shù)”。

　　更關(guān)鍵的是時間窗口的限制，一般來說，為避免影響客戶交易，切換僅能選擇非交易時段推進，每年僅有“五一”“十一”兩個窗口期，且一旦啟動無法中途暫停，容錯率近乎為零。

　　正是這種“三高”難度下的成功落地，讓同業(yè)更關(guān)注其技術(shù)路徑與執(zhí)行細節(jié)，如何解決異構(gòu)數(shù)據(jù)兼容？如何把控跨機構(gòu)協(xié)同節(jié)奏？如何應對突發(fā)風險？這些問題的答案，正是行業(yè)亟待借鑒的解題思路。

　　記者了解到，此次切換從今年2月份即著手準備，項目人員連續(xù)奮戰(zhàn)7個月，趕在國慶假期前達到第一階段上線的各項要求。民生證券擬定了開戶及業(yè)務辦理等15項前端操作培訓和考試，以保證一線人員完全勝任。國慶假期，從領(lǐng)導小組、項目指揮部到各專門工作小組和配合測試的各分支機構(gòu)運維保障人員，項目團隊近200人全程奮戰(zhàn)。

　　第四層關(guān)注邏輯源于當前券商并購重組加速的行業(yè)背景，系統(tǒng)整合已成為并購后的必答題，而國聯(lián)民生證券的案例恰好提供了剛需解法。

　　隨著“新國九條”落地，券商兼并重組進程明顯提速，但并購易、整合難的問題始終突出，其中，系統(tǒng)整合是最大卡點之一。此前，多數(shù)合并券商面臨兩套系統(tǒng)并行的困境：一方面，運維成本高企，需為兩套系統(tǒng)獨立投入技術(shù)人員、服務器資源；另一方面，客戶體驗割裂，跨系統(tǒng)查詢、業(yè)務辦理存在延遲；更關(guān)鍵的是，數(shù)據(jù)分散難以滿足“一個法人、一套系統(tǒng)、一個品牌”的監(jiān)管要求與業(yè)務協(xié)同需求。

　　而國聯(lián)民生證券的案例，恰好針對性解決了這些共性痛點：通過多法人單系統(tǒng)架構(gòu)實現(xiàn)數(shù)據(jù)統(tǒng)一，降低運維成本；通過客戶零感知遷移保障服務連續(xù)性；通過全業(yè)務線整合滿足監(jiān)管要求。

　　記者從券商IT人士處了解到，行業(yè)醞釀并購或者正在推進并購的券商，都有將系統(tǒng)整合的方案納入研究范圍，這里面就包括廠商的合作選擇，系統(tǒng)節(jié)點的運維情況等等。行業(yè)成功的案例都具備“抄作業(yè)”的資質(zhì)。

　　第五層在于此次整合是覆蓋交易、資管、風控的全維度協(xié)同，并非單點突破，為券商并購后的長期發(fā)展提供了系統(tǒng)性解決方案，這遠超同業(yè)對“單純系統(tǒng)切換”的預期。

　　根據(jù)此次系統(tǒng)切換的合作商，恒生電子也披露了兩條關(guān)鍵信息。此次整合除集中交易系統(tǒng)外，還同步完成兩大關(guān)鍵板塊的升級：一是資管系統(tǒng)整合，將原民生證券運行于O32投資交易管理系統(tǒng)的產(chǎn)品，全部遷移至國聯(lián)民生證券O32系統(tǒng)，通過統(tǒng)一數(shù)據(jù)標準、優(yōu)化業(yè)務流程，實現(xiàn)“一套系統(tǒng)管全量資管產(chǎn)品”；二是風控合規(guī)系統(tǒng)整合，不僅統(tǒng)一了跨機構(gòu)合規(guī)監(jiān)測標準，還對齊了數(shù)據(jù)粒度與風控規(guī)則，實現(xiàn)交易級實時監(jiān)控，同時降低合規(guī)邊際成本。

　　在一些券商人士看來，“很多券商之前的系統(tǒng)整合只盯著交易環(huán)節(jié)，忽略了資管、風控的協(xié)同，結(jié)果并購后發(fā)現(xiàn)‘交易通了，資管還斷著’‘業(yè)務跑了，合規(guī)跟不上’?！?/p>

　　目前來看，這種系統(tǒng)性整合思路，恰好契合了當前券商重協(xié)同、重合規(guī)的發(fā)展需求，因此也成為關(guān)注焦點，如何平衡業(yè)務整合與合規(guī)要求？如何通過系統(tǒng)協(xié)同提升資管業(yè)務效率？這些問題的答案，為券商并購后的長期發(fā)展提供了重要參考。

　　其中，監(jiān)管機構(gòu)的指導支持是此次成功切換的根本前提。據(jù)記者了解，在整個系統(tǒng)切換項目的全過程，國聯(lián)民生證券始終保持與證監(jiān)局、交易所、股轉(zhuǎn)公司、中國結(jié)算、投保基金公司等機構(gòu)高效暢通的溝通匯報機制，從整體方案制定到技術(shù)路線論證，再到最后的通關(guān)測試、聯(lián)通測試、正式運行，全過程都得到了監(jiān)管機構(gòu)的精準指導和大力支持。

　　不僅如此，國聯(lián)民生證券調(diào)入5000萬元自有資金、民生證券調(diào)入2億元自有資金，專項用于應對系統(tǒng)切換上線初期可能產(chǎn)生的結(jié)算風險。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：破解并購后系統(tǒng)整合難題，國聯(lián)民生一次切換192萬客戶，如何實現(xiàn)？)

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