商務(wù)部密集出手 券商火速調(diào)研！

　　機(jī)構(gòu)調(diào)研動(dòng)向乃是機(jī)構(gòu)資金風(fēng)向標(biāo)。

　　妙想Choice數(shù)據(jù)顯示，券商自9月以來(lái)調(diào)研了超880家上市公司，其中機(jī)械設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物等行業(yè)的企業(yè)數(shù)量最多。

　　值得一提的是，10月9日，商務(wù)部會(huì)同海關(guān)總署發(fā)布關(guān)于對(duì)超硬材料、稀土設(shè)備和原輔料、鈥等5種中重稀土、鋰電池和人造石墨負(fù)極材料相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制措施的公告。隨后，多家相關(guān)上市公司舉辦投資者交流會(huì)，機(jī)構(gòu)火速調(diào)研出口管制新政帶來(lái)的影響。

　　券商密集調(diào)研機(jī)械設(shè)備、電子行業(yè)

　　妙想Choice數(shù)據(jù)顯示，9月以來(lái)，券商合計(jì)調(diào)研了超880家上市公司，主要集中在機(jī)械設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、計(jì)算機(jī)等行業(yè)。

　　機(jī)械設(shè)備是近期券商關(guān)注度最高的行業(yè)之一，該行業(yè)內(nèi)有136家上市公司9月以來(lái)被券商調(diào)研。其中，中控技術(shù)被廣發(fā)證券、東方財(cái)富證券等36家券商調(diào)研，從調(diào)研內(nèi)容來(lái)看機(jī)構(gòu)普遍聚焦該公司“工業(yè)具身智能”的應(yīng)用場(chǎng)景等。深耕激光及自動(dòng)化技術(shù)的海目星在9月份的多場(chǎng)投資者交流活動(dòng)中吸引了中信證券、國(guó)金證券等36家券商的調(diào)研，機(jī)構(gòu)在調(diào)研時(shí)主要聚焦公司在固態(tài)電池方面的布局進(jìn)展。此外，埃斯頓9月以來(lái)吸引了中金公司等32家券商調(diào)研，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注該公司人形機(jī)器人、工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)情況。

　　電子行業(yè)也在近期有不俗人氣，券商9月來(lái)合計(jì)調(diào)研109家相關(guān)公司。其中，瀾起科技、炬光科技9月份以來(lái)分別吸引了54家、44家券商調(diào)研，二者今年以來(lái)股價(jià)漲幅均在120%以上。此外，TCL科技、領(lǐng)益智造也分別吸引了30家、28家券商調(diào)研。

　　醫(yī)藥生物行業(yè)作為今年以來(lái)的熱門板塊，也受到券商密切關(guān)注，超70家相關(guān)公司9月以來(lái)被券商調(diào)研。其中，邁威生物人氣最高，被華泰證券、中泰證券等45家券商調(diào)研，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注該公司對(duì)于小核酸平臺(tái)的布局等。西藏藥業(yè)也在10月9日披露了9月的投資者活動(dòng)情況表，在9月獲得浙商證券、天風(fēng)證券等30家券商調(diào)研，調(diào)研中機(jī)構(gòu)主要聚焦西藏藥業(yè)投資銳正基因、中成藥產(chǎn)品等情況。

　　機(jī)構(gòu)火速調(diào)研出口管制新政影響

　　值得一提的是，妙想Choice數(shù)據(jù)顯示，國(guó)慶假期后短短幾日，就有39家上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研，主要集中在機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、汽車等行業(yè)。其中，有7家公司被不少于10家機(jī)構(gòu)調(diào)研，包括容百科技、巨力索具、四方達(dá)、廣脈科技、阿爾特、北汽藍(lán)谷、崧盛股份等。

　　10月9日，商務(wù)部會(huì)同海關(guān)總署發(fā)布關(guān)于對(duì)超硬材料、稀土設(shè)備和原輔料、鈥等5種中重稀土、鋰電池和人造石墨負(fù)極材料相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制措施的公告，將于11月8日正式實(shí)施。隨后，多家相關(guān)上市公司舉辦投資者交流會(huì)，機(jī)構(gòu)火速調(diào)研出口管制新政帶來(lái)的影響。

　　具體來(lái)看，容百科技是國(guó)慶后調(diào)研人氣最高的企業(yè)，于10月10日接待了162位機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研，其中包括野村東方國(guó)際證券、興業(yè)證券等30余家券商。容百科技表示，公司非常支持商務(wù)部和海關(guān)總署發(fā)布的政策，公司將在政策法規(guī)允許范圍內(nèi)開展國(guó)內(nèi)以及海外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。

　　容百科技稱，此次出口管制政策中，涉及產(chǎn)品有特定性能指標(biāo)的三元前驅(qū)體、磷酸鐵鋰 、負(fù)極材料等，其中能量密度300Wh/kg以上的電芯主要針對(duì)超高鎳、半固態(tài)和固態(tài)電池等，一般的三元正極材料電池及磷酸鐵鋰電池沒有在管制范圍內(nèi)，容百目前主要產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)和海外銷售都不受影響。

　　深耕超硬材料的四方達(dá)也在10月10日火速接待財(cái)通證券、易方達(dá)基金等20余家機(jī)構(gòu)調(diào)研。四方達(dá)稱，本次商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布的對(duì)超硬材料相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的產(chǎn)品，主要是金剛石微粉、金剛石單晶（不管制用于裝飾、首飾的培育鉆石）、金剛石線鋸和砂輪等，四方達(dá)主營(yíng)產(chǎn)品為金剛石復(fù)合片、精密加工產(chǎn)品和CVD金剛石等。受管制的微粉屬于金剛石復(fù)合片的上游行業(yè)，國(guó)內(nèi)對(duì)微粉的限制，會(huì)導(dǎo)致國(guó)外的金剛石復(fù)合片生產(chǎn)企業(yè)對(duì)微粉采購(gòu)的周期及價(jià)格發(fā)生變化，對(duì)國(guó)內(nèi)的金剛石復(fù)合片生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)正向影響。

　　此外，節(jié)后機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度較高的還有巨力索具，該公司今年以來(lái)因深?？萍嫉雀拍罟蓛r(jià)大漲近134%。巨力索具在10月11日接待了中信證券、東方證券等60余家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

　　巨力索具在調(diào)研中稱，近年來(lái)公司針對(duì)海洋工程裝備的關(guān)鍵技術(shù)瓶頸開展長(zhǎng)期系泊系統(tǒng)的研制，并掌握了長(zhǎng)期系泊產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造關(guān)鍵技術(shù)，解決了系泊產(chǎn)品高疲勞性能技術(shù)瓶頸。同時(shí)，公司已經(jīng)在天津設(shè)立全資子公司，計(jì)劃以三大產(chǎn)品線（單股永久系泊鋼絲繩、系泊纖維纜、深海系泊系統(tǒng)配件）為依托構(gòu)建高效服務(wù)與成本優(yōu)勢(shì)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　券商：短期擾動(dòng)不改A股中期牛市機(jī)會(huì)

　　從券商最新研判來(lái)看，面對(duì)近期全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)寬幅震蕩，券商分析師仍對(duì)A股市場(chǎng)信心不減。

　　光大證券策略首席分析師張宇生認(rèn)為，短期內(nèi)，市場(chǎng)或進(jìn)入寬幅震蕩階段；中期來(lái)看，上市公司盈利有望改善，為市場(chǎng)增添新動(dòng)力。行業(yè)配置方面，短期內(nèi)關(guān)注高股息及消費(fèi)板塊，中期關(guān)注TMT（通信、傳媒、科技）和先進(jìn)制造板塊。

　　方正證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家燕翔表示，本輪關(guān)稅沖突短期或?qū)κ袌?chǎng)帶來(lái)一定擾動(dòng)，但中長(zhǎng)期不改A股繼續(xù)走牛特征。一是外需短期雖承壓，經(jīng)濟(jì)向好趨勢(shì)不變。中國(guó)企業(yè)將繼續(xù)保持中長(zhǎng)期全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，全球出口有沖擊但韌性尤強(qiáng)。二是上市公司質(zhì)量穩(wěn)步提升夯實(shí)微觀基礎(chǔ)。三是分紅回購(gòu)不斷增加提高投資者回報(bào)。四是耐心資本持續(xù)流入助力市場(chǎng)健康發(fā)展，預(yù)計(jì)將為后續(xù)A股市場(chǎng)帶來(lái)更多增量資金。

　　國(guó)信證券策略首席分析師王開認(rèn)為，對(duì)A股而言，海外貿(mào)易不確定性雖帶來(lái)情緒擾動(dòng)，但政策對(duì)沖預(yù)期之下依然有樂觀前景。當(dāng)前政策前景和寬松環(huán)境并未改變，仍需政策發(fā)力扭轉(zhuǎn)價(jià)格低迷路徑，10月關(guān)稅短期擾動(dòng)依然不改A股未來(lái)中期牛市機(jī)會(huì)。在政策支持前景下，仍看好A股市場(chǎng)中期走勢(shì)，關(guān)注四季度風(fēng)格再平衡，布局地產(chǎn)、券商、消費(fèi)等價(jià)值型板塊。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

(原標(biāo)題：商務(wù)部密集出手，券商火速調(diào)研！)

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