多只有色金屬ETF周漲超4%丨ETF基金周報(bào)

　　一、證券市場(chǎng)回顧

　　南財(cái)金融終端數(shù)據(jù)顯示，上周(10月9日-10月10日,下同)，上證綜指周內(nèi)上漲0.37%，收于3897.03點(diǎn)，最高3936.58點(diǎn)；深證成指周內(nèi)下跌1.26%，收于13355.42點(diǎn)，最高13806.69點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指周內(nèi)下跌3.86%，收于3113.26點(diǎn)，最高3322.44點(diǎn)。在全球市場(chǎng)中，大部分主要指數(shù)下跌。納斯達(dá)克綜指下跌2.53%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌2.73%，標(biāo)普500下跌2.43%。亞太地區(qū)，恒生指數(shù)下跌3.13%，日經(jīng)225指數(shù)上漲5.07%。

　　二、ETF市場(chǎng)表現(xiàn)

　　1、股票型ETF整體市場(chǎng)表現(xiàn)

　　上周股票型ETF周度收益率中位數(shù)為-0.84%。其中按照不同分類，規(guī)模指數(shù)ETF中鵬華中證800自由現(xiàn)金流ETF周度收益率最高，為2.42%；行業(yè)指數(shù)ETF中萬(wàn)家中證工業(yè)有色金屬主題ETF周度收益率最高，為6.21%；策略指數(shù)ETF中廣發(fā)中證智選高股息策略ETF周度收益率最高，為3.72%；風(fēng)格指數(shù)ETF中交銀施羅德深證300價(jià)值ETF周度收益率最高，為3.44%；主題指數(shù)ETF中工銀瑞信中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF周度收益率最高，為4.73%。

　　2、股票型ETF漲跌幅排行

　　上周股票型ETF漲幅最高的5只ETF及其收益率分別為：萬(wàn)家中證工業(yè)有色金屬主題ETF(6.21%)、華寶中證有色金屬ETF(5.27%)、華夏中證細(xì)分有色金屬產(chǎn)業(yè)主題ETF(5.05%)、銀華中證有色金屬ETF(4.84%)、鵬華國(guó)證有色金屬行業(yè)ETF(4.82%)。詳情見下表:

　　上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分別為：嘉實(shí)中證電池主題ETF(-6.88%)、匯添富中證電池主題ETF(-6.88%)、富國(guó)中證電池主題ETF(-6.8%)、招商中證電池主題ETF(-6.7%)、華夏中證動(dòng)漫游戲ETF(-6.1%)。詳情見下表:

　　3、股票型ETF流動(dòng)性

　　流動(dòng)性方面，上周股票型ETF市場(chǎng)日均成交額增加14.3%，日均成交量增加48.1%，換手率增加0.71%。

　　4、股票型ETF資金流向

　　上周股票型ETF資金流入最多的5只ETF及其流入金額分別為：華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF(流入32.95億元)、嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF(流入27.48億元)、華泰柏瑞滬深300ETF(流入15.87億元)、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50成份ETF(流入12.26億元)、南方中證申萬(wàn)有色金屬ETF(流入12.08億元)。詳情見下表:

　　上周股票型ETF資金流出最多的5只ETF及其流出金額分別為：南方中證1000ETF(流出6.66億元)、富國(guó)中證A500ETF(流出5.75億元)、南方中證A500ETF(流出5.25億元)、廣發(fā)中證A500ETF(流出3.05億元)、易方達(dá)滬深300ETF發(fā)起式(流出2.6億元)。詳情見下表:

　　三、ETF融資融券情況

　　上周股票型ETF融資余額由前一周的443.45億元提升至473.024億元，融券余量由前一周的23.399億份提升至23.575億份。其中周內(nèi)融資買入額最高的ETF為華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF，買入總額為12.28億元；其中周內(nèi)融券賣出量最高的ETF為南方中證1000ETF，賣出總量為0.29億份。

　　四、ETF存量市場(chǎng)情況

　　上周市場(chǎng)上存量ETF共計(jì)1317只，其中股票型ETF1042只，債券型ETF53只，貨幣型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF178只。

　　基金規(guī)模方面，上周ETF市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)到56131.53億元，較前一周減少122.21億元。其中，股票型ETF為37089.09億元，債券型ETF為6916.76億元，貨幣型ETF為1511.21億元，商品型ETF為1829.73億元，跨境型ETF為8784.74億元。

　　上周股票型ETF的存量數(shù)量、規(guī)模分別占比整個(gè)ETF市場(chǎng)的79.1%、66.1%，股票型ETF為ETF市場(chǎng)上規(guī)模最大的種類。聚焦股票型ETF，總規(guī)模較前一周減少6.76億元。其中按照不同分類，規(guī)模指數(shù)中華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為6.03億元；行業(yè)指數(shù)中南方中證申萬(wàn)有色金屬ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為28.78億元；策略指數(shù)中華泰上證紅利ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為3.49億元；風(fēng)格指數(shù)中富國(guó)中證價(jià)值ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為0.31億元；主題指數(shù)中廣發(fā)國(guó)證新能源車電池ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為15.79億元。

　　五、ETF發(fā)行與成立

　　上周無新ETF發(fā)行；有2只新ETF成立,為:易方達(dá)上證580ETF、華安國(guó)證港股通消費(fèi)主題ETF。

　　六、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)① 建議關(guān)注有色板塊投資機(jī)遇

　　中信建投建議關(guān)注有色板塊投資機(jī)遇。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，黃金等貴金屬在長(zhǎng)假期間迎來大漲。與此同時(shí)，供給短缺和算力革命邏輯下，銅價(jià)近期也明顯走強(qiáng)。展望后市，中信建投表示，除卻美聯(lián)儲(chǔ)處于降息通道帶來的貨幣寬松外，國(guó)內(nèi)正在推行的“反內(nèi)卷”優(yōu)化生產(chǎn)要素，提升各環(huán)節(jié)盈利能力和改善市場(chǎng)預(yù)期，有利于金屬價(jià)格上漲向下游的傳導(dǎo)。

　?、?銅價(jià)行情或啟動(dòng)

　　華泰證券表示，2025年以來銅礦擾動(dòng)事件頻發(fā)，大部分?jǐn)_動(dòng)在短期內(nèi)解除、導(dǎo)致的供給減量有限。目前來看，供給影響較大、持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的是Kamoa-kakula銅礦與Grasberg銅礦。9月以來國(guó)內(nèi)電解銅社會(huì)庫(kù)存（SMM）震蕩運(yùn)行，意味著國(guó)內(nèi)供需處于平衡狀態(tài)，2025Q4 Grasberg礦減少20萬(wàn)噸供給有望助力電解銅去庫(kù)。展望2026年，我們預(yù)計(jì)Kamoa-kakula銅礦與Grasberg銅礦合計(jì)造成的供給減量可能達(dá)40萬(wàn)噸產(chǎn)量，有望抵消全球銅礦全部增量（中資主要由巨龍銅礦和米拉多銅礦貢獻(xiàn)），銅供需平衡表大幅改善。疊加市場(chǎng)對(duì)AI相關(guān)基建鋪開將驅(qū)動(dòng)銅需求的預(yù)期、銅礦擾動(dòng)頻發(fā)、全球財(cái)政貨幣寬松環(huán)境、金價(jià)對(duì)銅價(jià)有一定拖拽作用，銅價(jià)行情或啟動(dòng)。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：多只有色金屬ETF周漲超4%丨ETF基金周報(bào))

(責(zé)任編輯：43)