多只有色金屬ETF周漲超4%丨ETF基金周報

　　一、證券市場回顧

　　南財金融終端數據顯示，上周(10月9日-10月10日,下同)，上證綜指周內上漲0.37%，收于3897.03點，最高3936.58點；深證成指周內下跌1.26%，收于13355.42點，最高13806.69點；創(chuàng)業(yè)板指周內下跌3.86%，收于3113.26點，最高3322.44點。在全球市場中，大部分主要指數下跌。納斯達克綜指下跌2.53%，道瓊斯工業(yè)指數下跌2.73%，標普500下跌2.43%。亞太地區(qū)，恒生指數下跌3.13%，日經225指數上漲5.07%。

　　二、ETF市場表現

　　1、股票型ETF整體市場表現

　　上周股票型ETF周度收益率中位數為-0.84%。其中按照不同分類，規(guī)模指數ETF中鵬華中證800自由現金流ETF周度收益率最高，為2.42%；行業(yè)指數ETF中萬家中證工業(yè)有色金屬主題ETF周度收益率最高，為6.21%；策略指數ETF中廣發(fā)中證智選高股息策略ETF周度收益率最高，為3.72%；風格指數ETF中交銀施羅德深證300價值ETF周度收益率最高，為3.44%；主題指數ETF中工銀瑞信中證滬深港黃金產業(yè)股票ETF周度收益率最高，為4.73%。

　　2、股票型ETF漲跌幅排行

　　上周股票型ETF漲幅最高的5只ETF及其收益率分別為：萬家中證工業(yè)有色金屬主題ETF(6.21%)、華寶中證有色金屬ETF(5.27%)、華夏中證細分有色金屬產業(yè)主題ETF(5.05%)、銀華中證有色金屬ETF(4.84%)、鵬華國證有色金屬行業(yè)ETF(4.82%)。詳情見下表:

　　上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分別為：嘉實中證電池主題ETF(-6.88%)、匯添富中證電池主題ETF(-6.88%)、富國中證電池主題ETF(-6.8%)、招商中證電池主題ETF(-6.7%)、華夏中證動漫游戲ETF(-6.1%)。詳情見下表:

　　3、股票型ETF流動性

　　流動性方面，上周股票型ETF市場日均成交額增加14.3%，日均成交量增加48.1%，換手率增加0.71%。

　　4、股票型ETF資金流向

　　上周股票型ETF資金流入最多的5只ETF及其流入金額分別為：華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF(流入32.95億元)、嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF(流入27.48億元)、華泰柏瑞滬深300ETF(流入15.87億元)、易方達上證科創(chuàng)板50成份ETF(流入12.26億元)、南方中證申萬有色金屬ETF(流入12.08億元)。詳情見下表:

　　上周股票型ETF資金流出最多的5只ETF及其流出金額分別為：南方中證1000ETF(流出6.66億元)、富國中證A500ETF(流出5.75億元)、南方中證A500ETF(流出5.25億元)、廣發(fā)中證A500ETF(流出3.05億元)、易方達滬深300ETF發(fā)起式(流出2.6億元)。詳情見下表:

　　三、ETF融資融券情況

　　上周股票型ETF融資余額由前一周的443.45億元提升至473.024億元，融券余量由前一周的23.399億份提升至23.575億份。其中周內融資買入額最高的ETF為華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF，買入總額為12.28億元；其中周內融券賣出量最高的ETF為南方中證1000ETF，賣出總量為0.29億份。

　　四、ETF存量市場情況

　　上周市場上存量ETF共計1317只，其中股票型ETF1042只，債券型ETF53只，貨幣型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF178只。

　　基金規(guī)模方面，上周ETF市場總規(guī)模達到56131.53億元，較前一周減少122.21億元。其中，股票型ETF為37089.09億元，債券型ETF為6916.76億元，貨幣型ETF為1511.21億元，商品型ETF為1829.73億元，跨境型ETF為8784.74億元。

　　上周股票型ETF的存量數量、規(guī)模分別占比整個ETF市場的79.1%、66.1%，股票型ETF為ETF市場上規(guī)模最大的種類。聚焦股票型ETF，總規(guī)模較前一周減少6.76億元。其中按照不同分類，規(guī)模指數中華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為6.03億元；行業(yè)指數中南方中證申萬有色金屬ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為28.78億元；策略指數中華泰上證紅利ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為3.49億元；風格指數中富國中證價值ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為0.31億元；主題指數中廣發(fā)國證新能源車電池ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為15.79億元。

　　五、ETF發(fā)行與成立

　　上周無新ETF發(fā)行；有2只新ETF成立,為:易方達上證580ETF、華安國證港股通消費主題ETF。

　　六、機構觀點① 建議關注有色板塊投資機遇

　　中信建投建議關注有色板塊投資機遇。該機構認為，黃金等貴金屬在長假期間迎來大漲。與此同時，供給短缺和算力革命邏輯下，銅價近期也明顯走強。展望后市，中信建投表示，除卻美聯儲處于降息通道帶來的貨幣寬松外，國內正在推行的“反內卷”優(yōu)化生產要素，提升各環(huán)節(jié)盈利能力和改善市場預期，有利于金屬價格上漲向下游的傳導。

　?、?銅價行情或啟動

　　華泰證券表示，2025年以來銅礦擾動事件頻發(fā)，大部分擾動在短期內解除、導致的供給減量有限。目前來看，供給影響較大、持續(xù)時間較長的是Kamoa-kakula銅礦與Grasberg銅礦。9月以來國內電解銅社會庫存（SMM）震蕩運行，意味著國內供需處于平衡狀態(tài)，2025Q4 Grasberg礦減少20萬噸供給有望助力電解銅去庫。展望2026年，我們預計Kamoa-kakula銅礦與Grasberg銅礦合計造成的供給減量可能達40萬噸產量，有望抵消全球銅礦全部增量（中資主要由巨龍銅礦和米拉多銅礦貢獻），銅供需平衡表大幅改善。疊加市場對AI相關基建鋪開將驅動銅需求的預期、銅礦擾動頻發(fā)、全球財政貨幣寬松環(huán)境、金價對銅價有一定拖拽作用，銅價行情或啟動。

（文章來源：21世紀經濟報道）

(原標題：多只有色金屬ETF周漲超4%丨ETF基金周報)

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