知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資新規(guī)出臺：風(fēng)險防控與價值評估并重

　　知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為新型融資方式，正成為金融體系支持科技創(chuàng)新的重要抓手之一。

　　日前，財政部、國家金融監(jiān)督管理總局、國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家版權(quán)局發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估若干問題的通知》（以下簡稱《通知》），要求商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)以及融資擔(dān)保公司運用資產(chǎn)評估結(jié)果時，應(yīng)當(dāng)關(guān)注貸款額或擔(dān)保額與評估價值的關(guān)聯(lián)關(guān)系，合理確定質(zhì)押率、合理確定貸款或擔(dān)保期限，控制知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險。

　　《中國經(jīng)營報》記者采訪了解到，當(dāng)前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)仍面臨多重障礙，例如評估標(biāo)準不統(tǒng)一、市場流轉(zhuǎn)不暢、變現(xiàn)周期較長、貸后風(fēng)險管控難等問題依然突出。業(yè)內(nèi)專家指出，應(yīng)加快建立完善的評估體系與風(fēng)險共擔(dān)機制，通過政府引導(dǎo)、金融創(chuàng)新和信息共享，提升知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的可持續(xù)性與安全性。

　　完善風(fēng)險共擔(dān)機制

　　在政策支持下，銀行不斷探索知識產(chǎn)權(quán)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。近日，北京銀行（601169.SH）天津分行主動對接政策、聯(lián)動政企，在天津市東麗區(qū)知識產(chǎn)權(quán)局和國家知識產(chǎn)權(quán)局天津代辦處的支持下，成功落地天津首個批量化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押無紙化業(yè)務(wù)，為多家科創(chuàng)企業(yè)提供數(shù)千萬元授信。

　　江蘇銀行（600919.SH）上海分行相關(guān)人士告訴記者，該行知識產(chǎn)權(quán)專項貸款產(chǎn)品——蘇知貸，是以借款企業(yè)自主擁有的知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向借款企業(yè)發(fā)放的，用于其生產(chǎn)經(jīng)營、市場拓展、技術(shù)升級等經(jīng)營用途的貸款業(yè)務(wù)。貸款額度最高不超過3000萬元，貸款期限最長不超過3年。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押類型包括專利、商標(biāo)、著作權(quán)。該行以“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貫穿企業(yè)全生命周期”為理念提供綜合金融服務(wù)，優(yōu)化“科創(chuàng)專項產(chǎn)品+知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押”組合授信方案，如“人才科創(chuàng)貸+知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押”，同時結(jié)合各區(qū)貼息政策，無紙化專利質(zhì)押辦理全流程運用，在全行普及并落地知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，質(zhì)押類型占比以“專利”為主。

　　中國銀行（601988.SH）與國家知識產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合開展“知惠行”專項活動，旨在通過知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)助力民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，2025年8月至2026年7月，中國銀行提供100億元專項額度支持，其中50億元專項用于支持知識產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)綜合試點地區(qū)，包括北京、上海、江蘇、浙江、廣東、四川、深圳和寧波。

　　“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為一種創(chuàng)新融資方式，對中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展具有重要意義：一方面，中小企業(yè)可以憑借自身擁有的知識產(chǎn)權(quán)獲得資金支持，從而有更多的資金投入到技術(shù)研發(fā)中。另一方面，中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)能夠轉(zhuǎn)化為實際的融資資金時，企業(yè)會更加重視知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造和保護，激勵企業(yè)不斷進行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，以提升自身的核心競爭力。”中國銀行深圳市分行大灣區(qū)金融研究院高級研究員曾圣鈞指出。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，這一新興業(yè)務(wù)仍面臨風(fēng)險挑戰(zhàn)。各銀行業(yè)務(wù)標(biāo)準不統(tǒng)一、知識產(chǎn)權(quán)價值評估難度大、變現(xiàn)處置周期長等問題，均可能影響質(zhì)押融資的風(fēng)險可控性。

　　“我行會根據(jù)客戶經(jīng)營情況、還款能力和知識產(chǎn)權(quán)類型等因素，將質(zhì)押率控制在15%—50%之間。”某銀行業(yè)務(wù)負責(zé)人向記者透露。

　　北京德和衡（上海）律師事務(wù)所全國知識產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)中心總監(jiān)黃政燏律師告訴記者，在評估方面，知識產(chǎn)權(quán)價值受技術(shù)、市場、法律等多種因素影響，缺乏統(tǒng)一的評估標(biāo)準；在變現(xiàn)方面，知識產(chǎn)權(quán)交易市場不夠活躍，處置周期長（如專利拍賣可能需要數(shù)月甚至數(shù)年），銀行難以快速回收資金；在信息透明度方面，中小企業(yè)財務(wù)信息不健全，銀行難以判斷其還款能力和知識產(chǎn)權(quán)的真實價值。

　　曾圣鈞建議，銀行在操作中管理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險可采取以下措施：一是建立專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)評估團隊，或者借助第三方知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)進行客觀評估，完善知識產(chǎn)權(quán)價值評估體系，綜合考慮技術(shù)前景、法律保護、市場需求等因素，合理確定知識產(chǎn)權(quán)的價值和質(zhì)押率；二是在貸前要對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、知識產(chǎn)權(quán)的法律狀態(tài)等進行全面調(diào)查，評估企業(yè)的還款能力和知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險狀況，在貸后要加強對企業(yè)的跟蹤管理，及時了解企業(yè)的經(jīng)營情況和知識產(chǎn)權(quán)的價值變化情況，如發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，要及時采取措施進行防范和化解；三是建立完善的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物處置機制，加強與知識產(chǎn)權(quán)交易平臺的合作，拓寬知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)渠道。

　　他同時建議，保險機構(gòu)可提供貸款保證保險，與銀行按比例分擔(dān)風(fēng)險；政府可設(shè)立風(fēng)險補償基金，為銀行提供擔(dān)保；央行則可通過再貸款政策提供低成本資金，鼓勵更多金融機構(gòu)參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，從而降低中小企業(yè)融資成本，提升金融供給積極性。

　　從流程規(guī)范到生態(tài)共建

　　知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資涉及登記、評估、處置、補償?shù)榷鄠€環(huán)節(jié)，需要銀行、保險、評估機構(gòu)等多方協(xié)作。

　　9月，商務(wù)部會同中央網(wǎng)信辦、財政部等八部門印發(fā)《關(guān)于促進服務(wù)出口的若干政策措施》，提出加快知識產(chǎn)權(quán)價值評估與交易流轉(zhuǎn)體系建設(shè)，完善知識產(chǎn)權(quán)交易和質(zhì)押登記信息平臺，鼓勵銀行與第三方評估機構(gòu)合作，提升價值評估能力，優(yōu)化質(zhì)押融資服務(wù)體系。上述文件還支持銀行開展內(nèi)部評估試點，推廣專利質(zhì)押登記無紙化全流程辦理，并允許根據(jù)業(yè)務(wù)特征靈活設(shè)計貸款結(jié)構(gòu)，滿足不同專利研發(fā)與轉(zhuǎn)化需求。

　　《通知》亦強調(diào)，資產(chǎn)評估機構(gòu)在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)關(guān)注知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的價值動態(tài)性、無形性、資產(chǎn)變現(xiàn)能力差別大等特點，充分發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估的專業(yè)作用，為商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)以及融資擔(dān)保公司控制知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險提供決策參考。

　　受訪人士指出，應(yīng)進一步從評估機制、企業(yè)篩選、產(chǎn)品設(shè)計和信息共享等方面完善配套體系，推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

　　黃政燏提出四方面建議：一是完善評估模型，銀行與專業(yè)評估機構(gòu)合作，開發(fā)適合知識產(chǎn)權(quán)的評估模型（如結(jié)合技術(shù)先進性、市場需求、有效期等因素），提高評估準確性；二是建立企業(yè)“白名單”，通過政府部門（如國家市場監(jiān)督管理總局）的“知識產(chǎn)權(quán)白名單”，精準對接優(yōu)質(zhì)企業(yè)（如具有核心技術(shù)、信用良好的企業(yè)），降低信息不對稱風(fēng)險；三是創(chuàng)新專門產(chǎn)品，推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資專門產(chǎn)品（如“專利貸”“商標(biāo)貸”），針對中小企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長的特點設(shè)計貸款期限、利率、質(zhì)押率；四是利用全國質(zhì)押信息平臺，通過全國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信息平臺獲取企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)信息、信用信息，提高審批效率。

　　曾圣鈞在接受記者采訪時指出，首先，監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資市場相關(guān)法律法規(guī)和政策制度，規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)的行為，建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)評估標(biāo)準和流程；其次，銀行應(yīng)加強對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，開發(fā)更多適合中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品和服務(wù)模式，如根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)的類型、價值、期限等因素，設(shè)計個性化的貸款產(chǎn)品；最后，企業(yè)應(yīng)加強對知識產(chǎn)權(quán)的管理和保護，提高知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量和價值，加強對知識產(chǎn)權(quán)的研發(fā)、申請、維護和運營，提高知識產(chǎn)權(quán)的市場競爭力。

　　上海經(jīng)邑產(chǎn)業(yè)數(shù)智研究院副院長沈佳慶分析，傳統(tǒng)監(jiān)管更多聚焦于質(zhì)押流程的規(guī)范，未來需要轉(zhuǎn)向生態(tài)搭建，通過數(shù)據(jù)共享與機制聯(lián)動，打通知識產(chǎn)權(quán)價值評估的“最后一公里”。比如由監(jiān)管部門牽頭建立知識產(chǎn)權(quán)金融公共服務(wù)平臺，整合專利、商標(biāo)、版權(quán)的權(quán)屬信息、法律狀態(tài)，以及企業(yè)研發(fā)投入、財務(wù)表現(xiàn)、市場份額等多維度數(shù)據(jù)，引入人工智能算法構(gòu)建動態(tài)價值評估模型。

　　“對于企業(yè)而言，作為知識產(chǎn)權(quán)的源頭，過去一度存在盲目追求專利數(shù)量的現(xiàn)象，反而削弱了融資效率?！鄙蚣褢c表示，“未來企業(yè)應(yīng)更加注重提升知識產(chǎn)權(quán)的融資價值，結(jié)合行業(yè)市場需求和技術(shù)發(fā)展趨勢，提前布局高價值專利，不僅有助于獲得更高的質(zhì)押率，也能在變現(xiàn)環(huán)節(jié)吸引更多產(chǎn)業(yè)資本關(guān)注?！?/p>

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

(原標(biāo)題：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資新規(guī)出臺：風(fēng)險防控與價值評估并重)

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