港股科技板塊關注度持續(xù)升溫 知名投資人頻發(fā)聲 段永平談騰訊：不想市值 看生意

　　港股科技板塊關注度持續(xù)升溫。

　　近日，百億級私募創(chuàng)始人梁宏公開表示，自己支持雷軍。知名投資人段永平也再談騰訊，面對網(wǎng)友提問騰訊未來5年內市值能否超過10萬億元，段永平強調要集中精力看生意。

　　從前三季度資金流向看，超千億元資金借助ETF涌入港股科技板塊。

　　知名投資人頻發(fā)聲

　　近日，希瓦資產(chǎn)創(chuàng)始人梁宏公開表示支持雷軍，看好小米。

　　梁宏寫道：“我就是支持軍軍，如何呢？又能怎。”梁宏還透露，打算給2015年買入基金，目前還持有份額的投資人，一人寄一部小米17 Pro Max，作為風雨十周年陪伴的感謝。

　　梁宏看好小米，主要邏輯是公司正卡位人工智能時代的入口。在他看來，當前正處于人工智能早期發(fā)展階段，市場集中布局算力、半導體、設備等，但是長遠來看，上述都是基礎設施，最終在金字塔頂尖的肯定是入口，包括應用入口和硬件終端入口。前者大概率出自于目前的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，后者大概率出自消費電子巨頭們。

　　梁宏進一步表示，人工智能最好的龍頭公司大概率在三家互聯(lián)網(wǎng)公司（一個未上市）和兩家消費電子龍頭公司（一個未上市）里面。這五家公司大概率是人工智能的最大受益者。公司體量也有望從萬億級別向十萬億級別進化。

　　對互聯(lián)網(wǎng)巨頭保持較高關注度的還有段永平。

　　近日，有網(wǎng)友向段永平提問：“騰訊未來5年內會超過十萬億市值嗎？”段永平表示，最好不要想市值，集中精力看生意。

　　資金持續(xù)涌入

　　港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭也是公募基金的重倉股。

　　天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，騰訊控股蟬聯(lián)公募頭號重倉股，此外，阿里巴巴-W、小米集團-W均位列公募前十大重倉股。

　　其中，有多位知名基金經(jīng)理大手筆出手買入港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭。例如，百億級基金經(jīng)理張坤管理的易方達藍籌精選混合基金重倉持有騰訊控股、阿里巴巴-W。另一位百億級基金經(jīng)理傅鵬博管理的睿遠成長價值混合基金重倉持有騰訊控股。

　　從前三季度資金流向看，超千億元資金借助ETF加倉港股科技板塊。據(jù)Choice測算，今年前三季度，港股科技主題ETF凈申購額合計超過1500億元。其中，富國港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈申購額超500億元，工銀瑞信港股通科技30ETF、景順長城港股科技50ETF、華夏恒生科技ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技指數(shù)ETF等凈申購額均在百億元以上。

　　隨著資金持續(xù)涌入，“巨無霸”ETF頻現(xiàn)。具體來看，富國港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF規(guī)模已逼近千億元，有望成為第一只千億級行業(yè)主題ETF。此外，華夏恒生科技ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技指數(shù)ETF規(guī)模也都超過400億元。

　　機構看好互聯(lián)網(wǎng)龍頭

　　談及港股科技板塊投資機會，匯豐晉信基金經(jīng)理周宗舟公開表示，目前互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司的估值依然處在偏合理的位置，持續(xù)看好中國優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司。這些龍頭公司持續(xù)處于主業(yè)復蘇同時AI趨勢打開估值空間的階段。

　　“從過去兩年開始，一些優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)公司的主業(yè)逐漸走出下行周期的困境，重新恢復到增長的局面。中長期看，互聯(lián)網(wǎng)公司主業(yè)的利潤率修復可能會更加強勁，同時AI敘事可能還是被市場低估了。中國互聯(lián)網(wǎng)公司在AI領域的布局可比肩海外科技龍頭，包括云計算領域、AI應用領域、甚至是底層的通用大模型領域，這些優(yōu)秀的龍頭企業(yè)在全球都具備顯著的競爭力。后續(xù)更看好主業(yè)進一步改善、空間較大的優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)公司。”周宗舟說。

　　鵬華基金經(jīng)理張羽翔發(fā)表觀點稱，下半年以來，港股特別是恒生科技板塊持續(xù)吸引資金流入。對于AI進展較快的互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司的估值空間，不能再用修復邏輯，而應基于AI投資時代的成長邏輯重塑。在美聯(lián)儲預防式降息背景下，港股市場特別是科技板塊將受益于流動性改善和產(chǎn)業(yè)趨勢向上雙重利好。

（文章來源：上海證券報）

(原標題：段永平談騰訊：不想市值，看生意)

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