機構(gòu)看好科技主線行情 這些領(lǐng)域值得布局

　　今年以來，科技板塊表現(xiàn)亮眼，一些重倉科技股的基金近一年均取得不錯的業(yè)績，收益率排名靠前。展望后市，基金機構(gòu)認為，科技板塊仍然是投資主線之一，建議重點關(guān)注AI、芯片、固態(tài)電池等細分領(lǐng)域的機會。

　　科技板塊是行情主線

　　今年以來，在申萬一級行業(yè)中，科技板塊表現(xiàn)亮眼，通信、電子等行業(yè)漲幅居前。今年以來截至9月底，光模塊（CPO）指數(shù)、覆銅板指數(shù)、摩爾線程指數(shù)等概念板塊指數(shù)漲幅均超過100%，在概念板塊指數(shù)中位居漲幅前列。

　　東吳新趨勢價值線、景順長城穩(wěn)健回報A、德邦鑫星價值A(chǔ)、華安匯宏精選A等重倉新易盛、中際旭創(chuàng)、勝宏科技、生益科技等科技股的基金近三年都取得不錯的收益，收益率排名靠前；中歐數(shù)字經(jīng)濟A、信澳業(yè)績驅(qū)動A、中航機遇領(lǐng)航A、富榮福錦A等重倉科技股的基金，近一年也取得不錯的業(yè)績。

　　展望后市，機構(gòu)對科技股持相對樂觀的態(tài)度。富國基金表示，中長期視角下，隨著人工智能等重要新質(zhì)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)主線繼續(xù)穩(wěn)步推進，消費需求側(cè)支持政策逐步落地，A股盈利修復基礎(chǔ)有望得到鞏固；同時，在外資流入、融資資金增加等共振下，A股不改震蕩上行趨勢。科技板塊仍是行情主線，可關(guān)注AI、機器人等方向。

　　國泰基金表示，新興科技和高端制造依然是主線，港股科技股有望延續(xù)估值修復態(tài)勢；中期繼續(xù)看好AI板塊，AI依然是當前最具景氣度的方向之一。

　　關(guān)注芯片、固態(tài)電池等板塊機會

　　在具體的投資機會上，廣發(fā)基金表示，中期可關(guān)注芯片、新能源（儲能、固態(tài)電池）、AI、人形機器人等。

　　招商基金表示，配置方向上，可重點關(guān)注半導體與先進制造、固態(tài)電池。AI需求結(jié)構(gòu)性增長，大模型輕量化落地催生邊緣AI芯片需求爆發(fā)，重點關(guān)注半導體設(shè)備、先進封裝、AI芯片等細分領(lǐng)域。另外，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化處在臨界點，可重點關(guān)注固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈、高效光伏、大功率風電等細分領(lǐng)域。

　　金鷹基金看好科技制造板塊。金鷹基金表示，科技制造處于政策大力支持的發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)端經(jīng)過數(shù)年的技術(shù)積淀，具備技術(shù)突破、業(yè)績放量的預期。建議關(guān)注AI應用和國內(nèi)半導體先進制程等方向，隨著企業(yè)端盈利模式逐漸建立，盈利兌現(xiàn)有望加速。此外，新能源（儲能、風電）、機器人產(chǎn)業(yè)均有積極進展。

　　富榮基金表示，在AI板塊，以DeepSeek發(fā)布為起點，國內(nèi)科技領(lǐng)域開啟新一輪突破，目前AI應用正處于0—1階段，產(chǎn)業(yè)的景氣度較高，建議重點關(guān)注AI Agent（有能力主動思考和行動的智能體）、端側(cè)應用等方向。在個股選擇上則優(yōu)先考慮能夠落地、實現(xiàn)收入閉環(huán)的公司，特別是AI收入占比較大的公司。在AI算力產(chǎn)業(yè)鏈中，光模塊和PCB（印刷電路板）行業(yè)業(yè)績確定性和成長性較強；此外，在液冷、電源、連接器等環(huán)節(jié)，機柜功率密度提升會帶來技術(shù)創(chuàng)新，從而導致產(chǎn)業(yè)鏈格局和利益分配的重塑，也值得關(guān)注。

（文章來源：中國證券報）

(原標題：機構(gòu)看好科技主線行情，這些領(lǐng)域值得布局)

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