上證早知道｜央行，最新操作；“AI+交通運輸”，七部門部署；石化化工行業(yè)，穩(wěn)增長方案來了

今日導讀

　　·中國人民銀行9月28日公告稱，以固定利率、數(shù)量招標方式開展了1817億元7天期逆回購操作，中標利率為1.4%。

　　·近日，交通運輸部、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、國家數(shù)據(jù)局、國家鐵路局、中國民用航空局、國家郵政局七部門聯(lián)合印發(fā)《關于“人工智能＋交通運輸”的實施意見》。

　　·工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應急管理部、中國人民銀行、市場監(jiān)管總局、金融監(jiān)管總局、供銷合作總社聯(lián)合印發(fā)《石化化工行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025-2026年）》。

上證精選

　　·中國人民銀行貨幣政策委員會近日召開了2025年第三季度例會。會議要求，用好證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持再貸款，探索常態(tài)化的制度安排，維護資本市場穩(wěn)定。

　　·中國人民銀行9月28日公告稱，以固定利率、數(shù)量招標方式開展了1817億元7天期逆回購操作，中標利率為1.4%。

　　·商務部、工業(yè)和信息化部、海關總署、市場監(jiān)管總局決定對純電動乘用車實施出口許可證管理，2026年1月1日起正式實施。

　　·交通運輸部預計，國慶中秋8天假期全社會跨區(qū)域人員流動量將達到23.6億人次，平均每天大概2.95億人次，比去年同期增長3.2%左右。

　　·1—8月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤由1—7月同比下降1.7%轉(zhuǎn)為增長0.9%，扭轉(zhuǎn)了自今年5月份以來企業(yè)累計利潤持續(xù)下降態(tài)勢。

　　·9月27日上午，國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔主持召開座談會，與雅戈爾、美團、中天科技、東軟集團、寶豐能源等民營企業(yè)負責人座談交流，聽取民營企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的真實情況、面臨的困難和對經(jīng)濟形勢的意見建議。

　　·9月26日，上交所上市委發(fā)布2025年第40次審議會議結(jié)果公告，摩爾線程首發(fā)上市獲得通過。

　　·據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，截至9月28日18時10分，2025年國慶檔新片預售總票房已突破7000萬元?！墩鸲@》《刺殺小說家2》《志愿軍：浴血和平》分列前三位。

大咖看市

　　○多家券商對節(jié)后市場較為樂觀

　　A股市場距離中秋國慶假期休市僅剩兩個交易日。每逢長假臨近，“持幣還是持股”都會成為投資者的重要話題。綜合本周機構(gòu)發(fā)布的研報，多數(shù)券商都對節(jié)后市場較為樂觀，并建議“持股過節(jié)”。

　　中國銀河證券認為，節(jié)前部分資金情緒趨于謹慎，市場交投活躍度小幅回落，寬基指數(shù)呈現(xiàn)震蕩格局，但短期波動不改市場向好趨勢。展望后市，10月A股有望迎來關鍵窗口期，風險偏好或?qū)⑦M一步回暖。

　　光大證券表示，對于本輪行情而言，支撐股票市場上漲的邏輯并沒有發(fā)生變化，市場估值目前也較為合理，并未出現(xiàn)明顯透支，預計長假后市場大概率將重新回到上行區(qū)間。

　　中信證券建議投資者保持定力，忽略短期波動，聚焦在有真實利潤兌現(xiàn)或者強產(chǎn)業(yè)趨勢的行業(yè)。資源安全、中企出海以及科技創(chuàng)新均是未來較長時間主導市場結(jié)構(gòu)性行情的重要線索，三條線索對應著“資源+出海+新質(zhì)生產(chǎn)力”的行業(yè)配置框架。

上證聚焦

　　○“人工智能+交通運輸”實施意見聚焦七大領域

　　近日，交通運輸部、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、國家數(shù)據(jù)局、國家鐵路局、中國民用航空局、國家郵政局七部門聯(lián)合印發(fā)《關于“人工智能＋交通運輸”的實施意見》（簡稱“意見”）。意見提出，到2027年，人工智能在交通運輸行業(yè)典型場景廣泛應用，綜合交通運輸大模型體系落地，建成一批標志性創(chuàng)新工程，成為交通創(chuàng)新發(fā)展重要動力；到2030年，人工智能深度融入交通運輸行業(yè)，智能綜合立體交通網(wǎng)全面推進，關鍵核心技術自主可控，總體水平居世界前列。

　　創(chuàng)新場景賦能方面，意見聚焦七大領域，推進組合輔助駕駛示范，研發(fā)智能鐵路裝備與系統(tǒng)，推進港口智能化升級與智慧航運建設，打造智慧民航，升級郵政快遞智能設施，建設交通基礎設施智能建養(yǎng)系統(tǒng)，深化聯(lián)程聯(lián)運與智慧物流數(shù)字化。

　　相關公司方面，萊斯信息自主研發(fā)的“天牧”系列低空產(chǎn)品與國產(chǎn)大模型DeepSeek完成深度技術融合，實現(xiàn)在“AI+低空經(jīng)濟”賽道的關鍵突破。中遠?？?/a>打造了“船視寶”“Hi-Dolphin大模型”等一系列具有影響力的核心數(shù)智化產(chǎn)品，形成覆蓋航運物流供應鏈各領域的數(shù)字化解決方案。

　　方案指出，聚焦集成電路、新能源、醫(yī)療裝備等重點產(chǎn)業(yè)鏈需求，支持電子化學品、高端聚烯烴、高性能纖維、特種橡膠、高性能膜材料等領域的關鍵產(chǎn)品攻關。加快布局高端精細化學品等石化化工領域制造業(yè)創(chuàng)新中心、新材料中試平臺、數(shù)據(jù)資源節(jié)點，持續(xù)發(fā)揮新材料生產(chǎn)應用驗證、測試評價等重點平臺作用，用好新材料首批次保險補償機制，推動創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，加快補齊短板弱項。

　　相關公司方面，中簡科技是國內(nèi)航空航天用高端碳纖維核心供應商，掌握了完整的碳纖維研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化技術，從原絲制備到織物編織全流程實現(xiàn)國產(chǎn)化。彤程新材是國內(nèi)半導體光刻膠龍頭企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋G線光刻膠、I線光刻膠、KrF光刻膠和ArF光刻膠，是國內(nèi)8-12英寸集成電路產(chǎn)線最主要的本土材料供應商。

　　○有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長方案印發(fā)鼓勵資源回收利用

　　工業(yè)和信息化部、自然資源部、商務部、中國人民銀行、國務院國資委、海關總署、中國證監(jiān)會、國家糧食和儲備局聯(lián)合印發(fā)《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》（以下簡稱“工作方案”）。工作方案明確，2025—2026年，有色金屬行業(yè)增加值年均增長5%左右，經(jīng)濟效益保持向好態(tài)勢，十種有色金屬產(chǎn)量年均增長1.5%左右，銅、鋁、鋰等國內(nèi)資源開發(fā)取得積極進展，再生金屬產(chǎn)量突破2000萬噸。

　　工作方案提出，支持有條件的地區(qū)建立再生資源回收基地，強化廢銅、廢鋁等廢有色金屬綜合利用，以及廢舊動力電池、廢舊光伏組件等新興固廢綜合利用。開展“人工智能+有色金屬”行動，建設有色金屬行業(yè)大模型。加快推廣高強高導銅線纜、5G基站用銅散熱器、超低粗糙度銅箔、高精度銅齒輪等高端銅材，持續(xù)擴大鎂合金在新能源汽車鍛造輪轂、一體化大型鑄件、電機殼體等部件的應用。加快高純鎵、鎢硬質(zhì)合金、全固態(tài)電池材料等高端產(chǎn)品應用驗證。

　　相關公司方面，格林美構(gòu)建了“廢棄金屬資源回收—原生化高純原料與材料—終端產(chǎn)品的世界品牌”的循環(huán)再生產(chǎn)業(yè)鏈，建成全球最大的鎳、鈷、鎢關鍵金屬資源回收利用產(chǎn)業(yè)基地。寶武鎂業(yè)打造了“白云石開采-原鎂冶煉-鎂合金熔煉-鎂合金加工-鎂合金回收”的一體化全鎂產(chǎn)業(yè)鏈。

公告快遞

　　○銀河磁體擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向14名交易對方購買其合計持有的京都龍?zhí)?00%股權，同時擬向特定對象發(fā)行股份募集配套資金。標的公司生產(chǎn)的永磁鐵氧體材料主要應用于直流電機，主要應用領域為汽車行業(yè)。交易完成后，銀河磁體將進一步擴充磁性材料的產(chǎn)品品種，汽車領域的產(chǎn)品市場份額將進一步擴大。公司股票將于9月29日復牌。

　　○東星醫(yī)療擬以支付現(xiàn)金方式購買武漢醫(yī)佳寶生物材料有限公司90%的股權，預計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。武漢醫(yī)佳寶是一家致力于高端骨科及生物醫(yī)學材料研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術企業(yè)。東星醫(yī)療表示，本次交易符合公司整合行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源，延伸公司外科醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)鏈，積極拓展合成生物領域的發(fā)展布局，有利于公司綜合實力的提升。

　　○北陸藥業(yè)擬以簡易程序向特定對象發(fā)行股票募資不超3億元（含），用于陸芝葆化藥生產(chǎn)車間與智能綜合倉庫項目、新建100噸碘美普爾、50噸碘比醇原料藥生產(chǎn)線技改項目以及補充流動資金。

　　○東杰智能境外全資子公司獲得總金額約合人民幣1.8億元的訂單，占公司2024年度營業(yè)收入的22.3%。本訂單的獲取有助于鞏固公司在智能物流倉儲領域以及海外區(qū)域的競爭優(yōu)勢，提升公司在國際市場的知名度和品牌影響力。

資金觀潮

　　○43只權益基金國慶假期后密集發(fā)行

　　據(jù)Choice統(tǒng)計，國慶假期后，將有43只權益類基金啟動發(fā)行。其中，28只基金為權益類指數(shù)基金，從投向看較為豐富，涵蓋機器人、創(chuàng)業(yè)板人工智能、中證A500紅利低波動、中證500、科創(chuàng)板50等指數(shù)。僅10月9日，就有19只新基金集中發(fā)行。

　　當前新基金發(fā)行市場頻現(xiàn)爆款基金。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日，9月新基金發(fā)行規(guī)模已達1548.81億元，較8月新基金發(fā)行規(guī)模大幅增長500多億元，9月也創(chuàng)下年內(nèi)新基金發(fā)行規(guī)模月度新高。

　　展望四季度投資機會，匯豐晉信基金發(fā)表觀點稱，國慶中秋雙節(jié)臨近，疊加“雙11”、“雙12”等促銷活動，旅游、餐飲、文娛等服務消費預計保持活躍。以舊換新政策持續(xù)推進疊加個人消費貸款貼息政策正式落地，有望推動社會消費品零售總額保持良好增長態(tài)勢。從權益資產(chǎn)來看，A股與港股盈利已呈現(xiàn)企穩(wěn)復蘇態(tài)勢，且估值水平處于合理區(qū)間，未來有望吸引更多全球長線資金配置。

　　○1家機構(gòu)席位買入遙望科技

　　9月26日，遙望科技獲1家機構(gòu)席位凈買入1082.96萬元，占全天成交總額的1.23%。

　　華鑫證券表示，公司結(jié)合AI技術自主研發(fā)的直播全流程系統(tǒng)“遙望云”升級為新一代“遙望云AI”，在業(yè)務和管理側(cè)均有初步測試。AI也有望重構(gòu)公司各業(yè)務線，進而提升組織效率。公司也在積極助力外貿(mào)企業(yè)開展直播電商業(yè)務，加速電商化轉(zhuǎn)型。

機構(gòu)調(diào)研

　　○德賽西威近日接受機構(gòu)調(diào)研時表示，西班牙智能工廠預計將于2026年開始量產(chǎn)，為歐洲地區(qū)提供智能座艙、輔助駕駛領域的系列前沿智能化產(chǎn)品。據(jù)介紹，公司多款旗艦級輔助駕駛域控制器已成功實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，為小米汽車、理想汽車等多家車企提供配套支持。公司已獲取長城汽車、吉利汽車等客戶新項目訂單。

　　○萬馬股份近日接受機構(gòu)調(diào)研時表示，公司超高壓第三期項目將于近期正式投產(chǎn)。據(jù)介紹，萬馬高分子超高壓絕緣料三期項目達產(chǎn)后，合計年產(chǎn)能將達到6萬噸。此外，公司已與多家機器人、機器狗公司展開基于萬馬機器人智連CCa系統(tǒng)的服務和合作。

　　○中電港近日接受機構(gòu)調(diào)研時表示，目前公司已與多家國產(chǎn)GPU公司合作。隨著AI新業(yè)態(tài)需求增長，國產(chǎn)市場迅速崛起，國產(chǎn)方案正在積極構(gòu)建能快速兼容和替換主流架構(gòu)的軟件生態(tài)。公司努力把握在算法和AI應用場景上的機遇，積極尋求與國產(chǎn)GPU的深度合作。公司主營電子元器件分銷、設計鏈服務、供應鏈協(xié)同配套服務和產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)服務。

新股日歷

　　○1只新股29日發(fā)行

　　道生天合申購代碼780026，發(fā)行價5.98元/股，市盈率29.05倍，申購上限2.75萬股，主營風電葉片用材料。

（文章來源：上海證券報）

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