知名基金經(jīng)理劉鵬密集增聘搭檔后又“清倉式”卸任 交銀施羅德基金旗下多只產(chǎn)品錯(cuò)過“牛市”

　　交銀施羅德基金本周連發(fā)多則公告，宣布旗下知名基金經(jīng)理劉鵬因工作安排，“清倉式”卸任全部在管產(chǎn)品。而不久前他旗下基金密集增聘了基金經(jīng)理，市場因此猜測他未來或許將“出走”。公司近年經(jīng)營、業(yè)績雙重承壓，部分產(chǎn)品未能順利踏準(zhǔn)“牛市”節(jié)奏。

　　交銀施羅德基金本周接連發(fā)布了三則基金經(jīng)理變更公告，宣布知名基金經(jīng)理劉鵬因工作安排離任旗下3只產(chǎn)品，至此他在交銀施羅德基金已無在管產(chǎn)品。而最近一周多來，交銀均衡成長一年混合增聘徐嘉辰、交銀先進(jìn)制造混合增聘郭若、交銀啟明混合增聘周珊珊為基金經(jīng)理，并均與劉鵬共管。短期內(nèi)產(chǎn)品密集增聘搭檔后，又出現(xiàn)基金經(jīng)理“清倉式”卸任，市場猜測這是在為劉鵬離開交銀施羅德基金做過渡性準(zhǔn)備。

　　公開信息顯示，劉鵬于2014年6月加入交銀施羅德基金，從行業(yè)分析師做起，2018年5月開啟基金經(jīng)理生涯，是交銀施羅德基金內(nèi)部培養(yǎng)起來的投研人才。他基金經(jīng)理累計(jì)任職時(shí)間為7年又116天，離任前基金資產(chǎn)管理總規(guī)模為91.25億元，在公司主動(dòng)權(quán)益經(jīng)理中排名第二；其管理規(guī)模在2021年年末創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，合計(jì)規(guī)模接近270億元。

　　業(yè)績方面，他管理交銀先進(jìn)制造混合A的任職時(shí)間接近7年半，任期回報(bào)為202.29%，同類基金同期收益率為80.14%；交銀啟明混合A的任職時(shí)間接近5年半，任期回報(bào)為75.24%，同類基金同期收益率為44.27%；交銀均衡成長一年混合A的任職時(shí)間接近5年，任期回報(bào)接近22%，同類基金同期收益率為-4.21%。他曾多次獲得明星基金獎(jiǎng)，并獲得金牛獎(jiǎng)一次。

　　近年來，交銀施羅德基金投研團(tuán)隊(duì)有儲備不足的跡象。例如本次接棒劉鵬的三位基金經(jīng)理未形成明顯的“規(guī)模效應(yīng)”，此前合計(jì)管理規(guī)模不足4億元，被市場稱為“小馬拉大車”。數(shù)據(jù)顯示，近年公司管理規(guī)模居前的權(quán)益基金經(jīng)理業(yè)績增長乏力，多名基金經(jīng)理近三年回報(bào)率跑輸同期滬深300指數(shù)。其中，韓威俊近三年回報(bào)率接近-20%，其中交銀品質(zhì)增長一年混合A與交銀內(nèi)需增長一年混合任職期間年化回報(bào)率均在-7%左右；王崇、何帥近三年的回報(bào)率為負(fù)。

　　具體產(chǎn)品方面，主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品中，交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)股票、交銀股息優(yōu)化混合、交銀品質(zhì)升級混合A、交銀內(nèi)需增長一年混合、交銀品質(zhì)增長一年混合A等8只基金最近兩三年的凈值跌幅均超過10%，其中不乏韓威俊等知名權(quán)益基金經(jīng)理在管產(chǎn)品。而同期滬深300指數(shù)的漲幅在15%左右，顯然，交銀施羅德基金旗下部分權(quán)益產(chǎn)品未能順利踏準(zhǔn)“牛市”節(jié)奏。

　　業(yè)績不佳導(dǎo)致公司近年權(quán)益產(chǎn)品管理規(guī)模出現(xiàn)縮水。數(shù)據(jù)顯示，至2023年年末、2024年年末以及2025年上半年，交銀施羅德基金旗下產(chǎn)品分別為127只、131只與139只，管理規(guī)模分別為4874億元、5378億元與5020億元，今年上半年規(guī)模環(huán)比去年末下滑了近7%。值得注意的是，在今年一季度末，因管理規(guī)模縮水，公司在公募行業(yè)內(nèi)的排名跌出前20，排在第25位。2023年至今年上半年，交銀施羅德基金旗下股票型基金規(guī)模從近百億減少到93.29億元再減少至83.72億元，累計(jì)下滑16%；混合型基金規(guī)模從近1200億元減少到949.47億元再下滑至894.36億元，累計(jì)下滑幅度超過25%。

　　經(jīng)營方面，根據(jù)交銀施羅德基金股東發(fā)布的財(cái)報(bào)，去年全年交銀施羅德基金實(shí)現(xiàn)凈利潤8.79億元，同比減少近27%，這已經(jīng)是其凈利潤連續(xù)第三年出現(xiàn)下滑。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤4.09億元，較去年同期的4.91億元減少了近17%。

（文章來源：深圳商報(bào)·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：知名基金經(jīng)理劉鵬密集增聘搭檔后又“清倉式”卸任 交銀施羅德基金旗下多只產(chǎn)品錯(cuò)過“牛市”)

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