多只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金同日限購(gòu) “冠軍基”也二度出手 限額1萬(wàn)元

　　市場(chǎng)震蕩走高的背景下，多只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金同日宣布限購(gòu)。公告顯示，工銀瑞信銀和利混合、工銀瑞信豐收回報(bào)靈活配置混合、招商瑞享1年持有期混合、博時(shí)智選量化多因子股票將自9月8日起調(diào)整大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)的限制金額。值得注意的是，在年內(nèi)A股三大指數(shù)走高的同時(shí)，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金收益率也相對(duì)亮眼，當(dāng)前有高達(dá)九成產(chǎn)品在年內(nèi)取得正收益。另外，也有部分績(jī)優(yōu)產(chǎn)品在近期限購(gòu)，例如，“冠軍基”永贏科技智選混合就將限額調(diào)整為1萬(wàn)元。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，限購(gòu)可以引導(dǎo)投資者理性決策，同時(shí)合理控制基金規(guī)模增長(zhǎng)，保持投資策略的穩(wěn)定性和有效性。

　　多方原因推動(dòng)限購(gòu)

　　9月6日，工銀瑞信銀和利混合、工銀瑞信豐收回報(bào)靈活配置混合、招商瑞享1年持有期混合、博時(shí)智選量化多因子股票均宣布，自9月8日起調(diào)整大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)的限制金額，限額分別為50萬(wàn)元、50萬(wàn)元、100萬(wàn)元、500萬(wàn)元。

　　其中，博時(shí)智選量化多因子股票和招商瑞享1年持有期混合將于9月9日和9月12日恢復(fù)上述業(yè)務(wù)的辦理，工銀瑞信銀和利混合、工銀瑞信豐收回報(bào)靈活配置混合則未在公告中明確恢復(fù)相關(guān)業(yè)務(wù)辦理的日期。

　　值得關(guān)注的是，博時(shí)智選量化多因子股票也曾在2月、3月、4月、8月將大額申購(gòu)等業(yè)務(wù)的限額調(diào)整為500萬(wàn)元，在恢復(fù)相關(guān)業(yè)務(wù)辦理的同時(shí)也同步實(shí)施了分紅。9月6日，博時(shí)基金也公告稱(chēng)，博時(shí)智選量化多因子股票擬實(shí)施分紅，A/C類(lèi)基金份額每10份基金份額發(fā)放紅利0.573元、0.567元，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為9月11日。

　　同樣地，招商基金也在9月6日公告稱(chēng)，招商瑞享1年持有期混合擬實(shí)施年內(nèi)第三次分紅，A/C份額的分紅方案均為0.1元/10份基金份額，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為9月11日。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至9月5日，博時(shí)智選量化多因子股票A/C、工銀瑞信豐收回報(bào)靈活配置混合A/C、工銀瑞信銀和利混合、招商瑞享1年持有期混合A/C的年內(nèi)收益率為37.67%、37.2%、29.9%、29.63%、14.48%、5.99%、5.71%。

　　“限制大額申購(gòu)的背后，首先是基金管理人考慮到部分基金管理規(guī)模較大而進(jìn)行限制，主要是為了保持產(chǎn)品原來(lái)的投資風(fēng)格。其次，部分基金在分紅前會(huì)通過(guò)限制大額申購(gòu)避免大量新資金涌入，從而防止進(jìn)一步攤薄原有持有者的權(quán)益。另外，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境比較火熱也是造成基金密集限購(gòu)的主要原因。”財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮說(shuō)道。

　　從市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，截至9月5日收盤(pán)，A股三大股指自年初以來(lái)分別上漲13.75%、20.89%、38.13%。在此背景下，多數(shù)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金在年內(nèi)的表現(xiàn)也相對(duì)亮眼。數(shù)據(jù)顯示，截至9月5日，在年內(nèi)數(shù)據(jù)可取得的7792只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金（份額分開(kāi)計(jì)算，下同）中，有7655只產(chǎn)品在年內(nèi)取得正收益，占比高達(dá)98.24%。

　　績(jī)優(yōu)基金限購(gòu)低至1萬(wàn)元

　　值得關(guān)注的是，年內(nèi)至今的“冠軍基”——永贏科技智選混合也自9月5日起，將大額申購(gòu)等業(yè)務(wù)的限額調(diào)整為1萬(wàn)元。此前在8月27日，該基金曾將限額調(diào)整為100萬(wàn)元，限額原因均是為保護(hù)基金份額持有人利益。換句話說(shuō)，時(shí)隔不足10天，該基金已兩度限購(gòu)，且限額調(diào)降幅度明顯。

　　數(shù)據(jù)顯示，永贏科技智選混合成立于2024年10月30日。截至9月5日，該基金A/C份額的年內(nèi)收益率高達(dá)171.99%、170.83%，包攬年內(nèi)公募業(yè)績(jī)榜前2名；成立至今的收益率更高達(dá)208.44%、206.82%。截至二季度末，該基金的合并規(guī)模為11.66億元。

　　關(guān)于限購(gòu)原因，永贏基金表示，近期，伴隨著科技板塊上漲，永贏科技智選混合受到投資者廣泛關(guān)注。在市場(chǎng)熱度持續(xù)提升的背景下，實(shí)施大額限購(gòu)主要出于兩方面考慮：一是引導(dǎo)投資者理性決策，避免因市場(chǎng)情緒沖動(dòng)投入大額資金；二是合理控制基金規(guī)模增長(zhǎng)，保持投資策略的穩(wěn)定性和有效性，為持有人爭(zhēng)取長(zhǎng)期可持續(xù)的回報(bào)。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月，已有87只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金限購(gòu)，其中不乏績(jī)優(yōu)基金。例如，中歐數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起自8月22日起將限額調(diào)整為5萬(wàn)元。業(yè)績(jī)方面，截至9月5日，該基金A/C份額的年內(nèi)收益率達(dá)116%、115.13%。

　　前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為，近期市場(chǎng)較熱，部分熱門(mén)賽道的基金規(guī)模較大，因此，部分基金管理人會(huì)通過(guò)限購(gòu)防止相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模過(guò)快增長(zhǎng)，也能讓投資者更加理性地看待相關(guān)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)。

（文章來(lái)源：北京商報(bào)）

(原標(biāo)題：多只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金同日限購(gòu)，“冠軍基”也二度出手，限額1萬(wàn)元)

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