申萬菱信新能源汽車主題靈活配置混合A：2025年上半年利潤4980.66萬元 凈值增長率3.09%

　　AI基金申萬菱信新能源汽車主題靈活配置混合A（001156）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤4980.66萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0498元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.09%，截至上半年末，基金規(guī)模為14.87億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長期投資于先進(jìn)制造股票。截至9月2日，單位凈值為1.905元。基金經(jīng)理是婁周鑫。

　　基金管理人在半年報(bào)中表示，展望 2025 年下半年，產(chǎn)業(yè)趨勢性機(jī)會有如自主豪華品牌崛起、智能駕駛等；主題性機(jī)會有機(jī)器人、固態(tài)電池等。此外，部分電池企業(yè)經(jīng)過多年蟄伏，競爭力提升，有望同步分享行業(yè)成長紅利；鋰電中游環(huán)節(jié)在歷經(jīng)三年調(diào)整后，部分細(xì)分領(lǐng)域已顯現(xiàn)改善預(yù)期。

　　截至9月2日，申萬菱信新能源汽車主題靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.28%，位于同類可比基金33/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.16%，位于同類可比基金84/171；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為53.51%，位于同類可比基金59/168；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-20.26%，位于同類可比基金74/130。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為48.73倍，同類均值為36.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.65倍，同類均值為2.99倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.6倍，同類均值為2.5倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.09%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.13%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3623，位于同類可比基金84/120。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為52.9%，同類可比基金排名43/125。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為28.78%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為85.7%，同類平均為87.02%。2019年一季度末基金達(dá)到90.95%的最高倉位，2022年一季度末最低，為77.06%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為14.87億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)20.27萬戶，合計(jì)持有9.49億份。其中管理人員工持有51.37萬份，占比0.05%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.11%，個(gè)人投資者占比99.89%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約313.21%，持續(xù)2年高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、科達(dá)利、江淮汽車、億緯鋰能、廈鎢新能、豪威集團(tuán)、璞泰來、北汽藍(lán)谷、比亞迪。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：申萬菱信新能源汽車主題靈活配置混合A：2025年上半年利潤4980.66萬元 凈值增長率3.09%)

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