萬家高端裝備量化選股混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤110.98萬元 凈值增長率15.96%

　　AI基金萬家高端裝備量化選股混合發(fā)起式A（020560）披露2025年半年報，上半年基金利潤110.98萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2006元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為15.96%，截至上半年末，基金規(guī)模為879.35萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進(jìn)制造股票。截至9月2日，單位凈值為1.521元?；鸾?jīng)理是尹航，目前管理7只基金。其中，截至9月3日，萬家互聯(lián)互通中國優(yōu)勢量化策略混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)60.83%；萬家紅利量化選股混合發(fā)起式A最低，為18.38%。

　　基金管理人在半年報中表示，投資策略上，我們認(rèn)為短期應(yīng)密切關(guān)注公司中報業(yè)績預(yù)期的變化，尤其是業(yè)績增長持續(xù)或邊際改善、行業(yè)景氣度較高的行業(yè)，關(guān)注政策與產(chǎn)業(yè)趨勢共振下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，靈活把握行業(yè)輪動節(jié)奏；中長期則聚焦核心資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)賽道，重視價值投資與基本面趨勢的契合度。整體而言，隨著經(jīng)濟(jì)基本面的持續(xù)夯實和政策紅利的逐步釋放，A 股市場有望延續(xù)震蕩上行的趨勢，長線資金的配置價值將愈發(fā)凸顯。

　　截至9月2日，萬家高端裝備量化選股混合發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.30%，位于同類可比基金162/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.50%，位于同類可比基金63/171；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為56.27%，位于同類可比基金50/168。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為23.78倍，同類均值為36.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.25倍，同類均值為2.99倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.29倍，同類均值為2.5倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.01%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.22%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.9751。

　　截至9月2日，基金成立以來最大回撤為17.49%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為9.53%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為91.21%，同類平均為87.02%。2024年三季度末基金達(dá)到94.28%的最高倉位，2025年一季度末最低，為85.83%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為879.35萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計201戶，合計持有612.01萬份。其中管理人員工持有11.41萬份，占比1.86%，機(jī)構(gòu)持有份額占比81.70%，個人投資者占比18.30%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約301.68%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是九州一軌、海容冷鏈、物產(chǎn)環(huán)能、金海高科、奧普科技、歐科億、工大高科、西高院、和晶科技、金冠電氣。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：萬家高端裝備量化選股混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤110.98萬元 凈值增長率15.96%)

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