萬家科技量化選股混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤386.87萬元 凈值增長率19.24%

　　AI基金萬家科技量化選股混合發(fā)起式A（020975）披露2025年半年報，上半年基金利潤386.87萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2167元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為19.24%，截至上半年末，基金規(guī)模為1930.44萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至9月2日，單位凈值為1.361元。基金經(jīng)理是尹航，目前管理7只基金。其中，截至9月3日，萬家互聯(lián)互通中國優(yōu)勢量化策略混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達60.83%；萬家紅利量化選股混合發(fā)起式A最低，為18.38%。

　　基金管理人在半年報中表示，投資策略上，我們認為短期應密切關注公司中報業(yè)績預期的變化，尤其是業(yè)績增長持續(xù)或邊際改善、行業(yè)景氣度較高的行業(yè)，關注政策與產(chǎn)業(yè)趨勢共振下的結(jié)構(gòu)性機會，靈活把握行業(yè)輪動節(jié)奏；中長期則聚焦核心資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)賽道，重視價值投資與基本面趨勢的契合度。整體而言，隨著經(jīng)濟基本面的持續(xù)夯實和政策紅利的逐步釋放，A 股市場有望延續(xù)震蕩上行的趨勢，長線資金的配置價值將愈發(fā)凸顯。

　　截至9月2日，萬家科技量化選股混合發(fā)起式A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為18.43%，位于同類可比基金303/328；近半年復權(quán)單位凈值增長率為21.47%，位于同類可比基金179/328。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為90.14倍，同類均值為57.06倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.8倍，同類均值為4.31倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.36倍，同類均值為4.42倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.01%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.34%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.02%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.1883。

　　截至9月2日，基金成立以來最大回撤為16.64%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為13.38%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為88.48%，同類平均為85.8%。2024年末基金達到91.17%的最高倉位，2025年上半年末最低，為85.9%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1930.44萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計179戶，合計持有1562.02萬份。其中管理人員工持有38.08萬份，占比2.44%，機構(gòu)持有份額占比64.05%，個人投資者占比35.95%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約310.33%，高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是賽微微電、英集芯、超聲電子、電科芯片、博匯科技、燕東微、萬業(yè)企業(yè)、鴻利智匯、光峰科技、鉅泉科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：萬家科技量化選股混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤386.87萬元 凈值增長率19.24%)

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