東方品質(zhì)消費一年持有期混合A：2025年上半年利潤63.07萬元 凈值增長率0.82%

　　AI基金東方品質(zhì)消費一年持有期混合A（012506）披露2025年半年報，上半年基金利潤63.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0035元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.82%，截至上半年末，基金規(guī)模為7229.41萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為0.445元?；鸾?jīng)理是王然，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，東方城鎮(zhèn)消費主題混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達24.61%；東方新興成長混合最低，為13.82%。

　　基金管理人在半年報中表示，展望下半年，國內(nèi)方面，多行業(yè)引導反內(nèi)卷（鋼鐵、新能源等領(lǐng)域），在需求偏弱的情況下持續(xù)關(guān)注供給側(cè)的新變化；依舊高度關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力方向政策、技術(shù)持續(xù)推進，以及海外產(chǎn)業(yè)的映射。海外方面，對等關(guān)稅影響或?qū)㈤L期存在，美國降息窗口逐步臨近，需緊密跟蹤，同時關(guān)注具備全球競爭力的行業(yè)企業(yè)走出去的節(jié)奏。具體而言，本產(chǎn)品重點關(guān)注家電、汽車、醫(yī)藥、食飲、新零售等領(lǐng)域的投資機會。

　　截至9月2日，東方品質(zhì)消費一年持有期混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為6.62%，位于同類可比基金565/615；近半年復權(quán)單位凈值增長率為6.23%，位于同類可比基金557/615；近一年復權(quán)單位凈值增長率為25.01%，位于同類可比基金504/600；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-30.55%，位于同類可比基金323/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為18.62倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.31倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.96倍，同類均值為2.09倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.11%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.42%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.18%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.598，位于同類可比基金309/319。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為46.22%，同類可比基金排名65/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.02%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.69%，同類平均為83.27%。2023年三季度末基金達到91.04%的最高倉位，2021年三季度末最低，為74.52%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7229.41萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3299戶，合計持有1.74億份。其中管理人員工持有13.51萬份，占比0.08%，機構(gòu)持有份額占比2.85%，個人投資者占比97.15%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約143.06%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是宇通客車、格力電器、伊利股份、牧原股份、東鵬飲料、騰訊控股、愛瑪科技、賽力斯、泡泡瑪特、美的集團。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：東方品質(zhì)消費一年持有期混合A：2025年上半年利潤63.07萬元 凈值增長率0.82%)

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