萬家瑞富A：2025年上半年利潤175.33萬元 凈值增長率4.18%

　　AI基金萬家瑞富A（001530）披露2025年半年報，上半年基金利潤175.33萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0416元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.18%，截至上半年末，基金規(guī)模為4044.35萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.068元?；鸾?jīng)理是董一平，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，萬家可轉(zhuǎn)債債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)25.51%；萬家錦利債券發(fā)起式A最低，為9.49%。

　　基金管理人在半年報中表示，轉(zhuǎn)債方面，當(dāng)前位置顯示轉(zhuǎn)債估值和價格均處于偏高水平，合適買入的個券范圍縮窄，整體其實蘊含了一定的風(fēng)險。但是需要注意到，在權(quán)益市場強勢的大背景下，來自于純債方面的外溢資金較多，保險、銀行理財?shù)雀黝愅顿Y者配置積極，估值維持高位震蕩的概率較大。轉(zhuǎn)債未來走勢仍然更多體現(xiàn)為跟隨權(quán)益市場波動。未來會繼續(xù)針對國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇情況進行緊密跟蹤，爭取自上而下選擇最優(yōu)板塊進行配置，博取超額收益。

　　截至9月2日，萬家瑞富A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.45%，位于同類可比基金10/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.63%，位于同類可比基金11/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.36%，位于同類可比基金6/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.92%，位于同類可比基金132/142。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為15.95倍，同類均值為18.03倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.36倍，同類均值為1.84倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.1倍，同類均值為1.68倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.11%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3884，位于同類可比基金121/142。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為21.98%，同類可比基金排名2/140。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為8.52%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為21.98%，同類平均為18.35%。2023年上半年末基金達(dá)到41.75%的最高倉位，2021年一季度末最低，為7.12%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4044.35萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1361戶，合計持有4194.45萬份。其中管理人員工持有233.66萬份，占比5.57%，機構(gòu)持有份額占比73.34%，個人投資者占比26.66%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約318.46%，持續(xù)3年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是渝農(nóng)商行、工商銀行、中芯國際、常熟銀行、北京銀行、榮昌生物、火炬電子、中國銀河、海光信息、寶鋼股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：萬家瑞富A：2025年上半年利潤175.33萬元 凈值增長率4.18%)

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