年內(nèi)備案私募產(chǎn)品同比大增逾八成，百億元級量化私募成備案主力

　　新華財經(jīng)上海9月5日電今年A股市場整體上行，帶動年內(nèi)備案私募產(chǎn)品同比大增逾五成。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年8月31日，今年以來私募市場合計備案私募證券產(chǎn)品7907只，較2024年同期的4340只，同比增長82.19%。從逐月備案數(shù)據(jù)來看，今年3月以來私募證券產(chǎn)品備案明顯回暖，單月備案產(chǎn)品數(shù)量突破1000只大關(guān)，5月受假期影響略有下滑，但接下來的6-8月，連續(xù)3個月單月備案產(chǎn)品數(shù)量維持在1100只上方，表明私募證券產(chǎn)品發(fā)行熱情持續(xù)升溫。

　　排排網(wǎng)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜認(rèn)為，2025年以來，私募證券產(chǎn)品備案數(shù)量同比大幅增長，主要原因包括：第一，A股市場穩(wěn)步回升，人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)走強(qiáng)，帶動市場風(fēng)險偏好提升，吸引更多投資者借助私募產(chǎn)品參與市場；第二，私募基金行業(yè)監(jiān)管體系不斷完善，信息披露透明度顯著提高，運作更加規(guī)范，為行業(yè)健康發(fā)展?fàn)I造了穩(wěn)定的制度環(huán)境，增強(qiáng)了投資者信心。同時，私募證券產(chǎn)品表現(xiàn)出較強(qiáng)的賺錢效應(yīng)，進(jìn)一步提振了投資者的參與熱情；第三，量化投資策略快速發(fā)展，并在今年的市場環(huán)境中展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢，持續(xù)受到投資者的青睞。

　　股票策略成為備案主力。今年以來私募市場合計備案股票策略產(chǎn)品5173只，占到備案產(chǎn)品總量的65.42%，較2024年同期的2704只相比，增幅高達(dá)91.31%。

　　伴隨著投資者日漸成熟，多元化資產(chǎn)配置需求提升，帶動了多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略產(chǎn)品備案數(shù)量的平穩(wěn)增長。今年以來私募市場分別備案多資產(chǎn)策略產(chǎn)品1116只，期貨及衍生品策略產(chǎn)品841只，依次占到總量的14.11%和10.64%，較2024年同期的632只和504只相比，分別同比增幅76.58%和66.87%。

　　組合基金和債券策略備案數(shù)量旗鼓相當(dāng)，在五大策略中墊底，今年以來分別備案311只和302只，依次占比3.93%和3.82%。

　　量化私募證券投資產(chǎn)品占比持續(xù)提升。今年以來私募市場合計備案量化產(chǎn)品3584只，占到備案產(chǎn)品總量的45.33%，較去年同期的1789只相比，量化產(chǎn)品備案數(shù)量同比增長100.34%，另外占比也提升接近5%。

　　從一級策略來看，年內(nèi)備案私募量化產(chǎn)品主要集中在股票策略，該策略中量化產(chǎn)品高達(dá)2601只，占到量化產(chǎn)品總量的72.57%，其次是期貨及衍生品策略，該策略中量化產(chǎn)品達(dá)495只，占到量化產(chǎn)品總量的13.81%，再次是多資產(chǎn)策略，該策略中量化產(chǎn)品達(dá)382只，占到量化產(chǎn)品總量的10.66%。

　　從二級策略來看，年內(nèi)備案私募量化產(chǎn)品以股票量化多頭策略為主，年內(nèi)備案股票量化多頭策略（指數(shù)增強(qiáng)）產(chǎn)品1666只，占到量化產(chǎn)品總量的46.48%。其次是股票市場中性，年內(nèi)備案產(chǎn)品798只，占到量化產(chǎn)品總量的22.27%，再次是量化CTA，年內(nèi)備案產(chǎn)品468只，占到量化產(chǎn)品總量的13.06%。

　　今年以來備案的1666只股票量化多頭產(chǎn)品（指數(shù)增強(qiáng)）中，空氣指增產(chǎn)品數(shù)量達(dá)678只，占到股票量化多頭產(chǎn)品總量的40.70%，中證500指增產(chǎn)品數(shù)量達(dá)422只，占到股票量化多頭產(chǎn)品總量的25.33%，此外，其他指增和中證1000指增產(chǎn)品數(shù)量分別為284只和266只，最少的是滬深300指增產(chǎn)品，今年以來備案產(chǎn)品數(shù)量為56只。

　　百億量化私募成為備案主力軍。今年以來有產(chǎn)品備案的私募管理人高達(dá)2154家，其中0-5億元規(guī)模私募管理人今年以來備案產(chǎn)品數(shù)量最多，共有1436家私募管理人合計備案產(chǎn)品2690只，占到總量的34.02%。此外，今年以來共有76家百億私募管理人合計備案產(chǎn)品1936只，占到總量的24.48%，平均每家百億私募管理人備案產(chǎn)品數(shù)量不少于25只。

　　今年以來有備案產(chǎn)品的2154家私募管理人中，1038家私募管理人備案產(chǎn)品數(shù)量僅1只，732家私募管理人備案產(chǎn)品數(shù)量2-4只，241家私募管理人備案產(chǎn)品數(shù)量5-9只，90家私募管理人備案產(chǎn)品數(shù)量10-19只，39家私募管理人備案產(chǎn)品數(shù)量20-49只，14家私募管理人備案產(chǎn)品數(shù)量不少于50只。

　　百億量化私募寬德私募今年以來備案產(chǎn)品118只居首，其今年以來備案產(chǎn)品主要集中在股票量化多頭策略，尤其是中證500指增產(chǎn)品。

　　黑翼資產(chǎn)今年以來備案產(chǎn)品112只緊隨其后，該私募同樣是一家百億元級量化私募，其今年以來備案產(chǎn)品中，股票量化多頭和量化CTA策略產(chǎn)品居多，同樣偏愛中證500指增產(chǎn)品。

　　明汯投資今年以來備案產(chǎn)品101只排名第三，同樣是一家百億元級量化私募，今年以來備案產(chǎn)品主要聚焦在股票量化多頭策略，偏愛空氣指增產(chǎn)品。

　　值得一提的是，今年以來備案產(chǎn)品數(shù)量不少于20只的53家私募管理人中，百億元級私募占到31家，量化私募占到42家，百億元級量化私募占到25家。除了前三名外，今年以來備案產(chǎn)品數(shù)量排名前25名中，僅排名第六的銀葉投資、第十三的重陽投資、第二十的正瀛資產(chǎn)、第二十三的星石投資外，其余均為百億元級量化私募。

（文章來源：新華財經(jīng)）

(原標(biāo)題：年內(nèi)備案私募產(chǎn)品同比大增逾八成，百億元級量化私募成備案主力)

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