萬家科技創(chuàng)新A：2025年上半年利潤909.65萬元 凈值增長率5.21%

　　AI基金萬家科技創(chuàng)新A（008633）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤909.65萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0389元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.21%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.61億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至9月2日，單位凈值為0.945元?；鸾?jīng)理是武玉迪，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，萬家科創(chuàng)板2年定期開放混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)79.9%；萬家科創(chuàng)主題靈活配置混合(LOF)A最低，為67.65%。

　　基金管理人在半年報(bào)中表示，今年上半年，以一季度的deepseek爆火AI出圈和二季度的“對(duì)等關(guān)稅”兩件事件，對(duì)我們持倉的泛科技個(gè)股股價(jià)的短期影響最大。在這過程中，我們保持不斷學(xué)習(xí)新產(chǎn)業(yè)新技術(shù)的熱忱，也持續(xù)打磨錘煉自己產(chǎn)業(yè)觀察的洞察力。 今年上半年我們?nèi)员３諥I算力鏈、半導(dǎo)體自主可控、泛出?？萍脊珊兔姘逅膫€(gè)細(xì)分方向的配置為主；因?yàn)橹虚g的事件沖擊或股價(jià)大幅波動(dòng)，倉位配置會(huì)擇機(jī)變動(dòng)，整體變化不大。

　　截至9月2日，萬家科技創(chuàng)新A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為45.06%，位于同類可比基金114/328；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.13%，位于同類可比基金113/328；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為73.65%，位于同類可比基金182/322；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.13%，位于同類可比基金200/253。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為33.03倍，同類均值為57.06倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.14倍，同類均值為4.31倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.81倍，同類均值為4.42倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.15%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.09%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0289，位于同類可比基金217/249。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為59.3%，同類可比基金排名10/253。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為32.86%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為87.4%，同類平均為85.8%。2022年末基金達(dá)到93.48%的最高倉位，2020年一季度末最低，為59.62%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.61億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1.31萬戶，合計(jì)持有2.29億份。其中管理人員工持有252.61萬份，占比1.10%，機(jī)構(gòu)持有份額占比3.72%，個(gè)人投資者占比96.28%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約100.51%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是京東方A、傳音控股、瀾起科技、TCL科技、兆易創(chuàng)新、揚(yáng)杰科技、中芯國際、立訊精密、安克創(chuàng)新、中際旭創(chuàng)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：萬家科技創(chuàng)新A：2025年上半年利潤909.65萬元 凈值增長率5.21%)

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