中海滬港深價值優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤522.06萬元 凈值增長率17.27%

　　AI基金中海滬港深價值優(yōu)選混合A（002214）披露2025年半年報，上半年基金利潤522.06萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1231元。報告期內，基金凈值增長率為17.27%，截至上半年末，基金規(guī)模為4041.06萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.069元。基金經理是姚煒和時奕。

　　基金管理人在半年報中表示，報告期內，本基金主要從中觀角度選股，優(yōu)先選擇成長性好的行業(yè)，在其中挑選龍頭或最具競爭力的企業(yè)；對于穩(wěn)定性行業(yè)，挑選份額有提升空間的個股，同時注重盈利能力及現金流水平。此外，還會結合宏觀判斷和估值的安全邊際綜合考慮。上半年持倉主要集中在港股，A 股持倉較少，主要基于市場比較優(yōu)勢進行配置。行業(yè)方面，增加了醫(yī)藥持倉，減少了信息技術持倉，主要考慮到當前產業(yè)景氣度和競爭格局的變化——今年醫(yī)藥領域藥企合作不斷落地，顯著超預期，產業(yè)景氣度較高；而互聯網領域的內卷降低了未來盈利預期。

　　截至9月3日，中海滬港深價值優(yōu)選混合A近三個月復權單位凈值增長率為17.86%，位于同類可比基金436/880；近半年復權單位凈值增長率為10.78%，位于同類可比基金655/880；近一年復權單位凈值增長率為50.36%，位于同類可比基金249/880；近三年復權單位凈值增長率為-7.37%，位于同類可比基金630/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為35.31倍，同類均值為15.75倍；加權市凈率（LF）約3.54倍，同類均值為2.52倍；加權市銷率（TTM）約3.72倍，同類均值為2.16倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.19%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.68%，加權年化凈資產收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0539，位于同類可比基金535/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為46.79%，同類可比基金排名118/861。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為29.03%。

　　據定期報告數據統計，近三年平均股票倉位為86.57%，同類平均為80.43%。2022年末基金達到91.41%的最高倉位，2019年末最低，為73.72%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4041.06萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2.19萬戶，合計持有4281.55萬份。其中管理人員工持有4.67萬份，占比0.11%，機構持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約161.23%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、阿里巴巴-W、中芯國際、小米集團-W、信達生物、快手-W、泡泡瑪特、美團-W、三生制藥、金蝶國際。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：中海滬港深價值優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤522.06萬元 凈值增長率17.27%)

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