建信信息產(chǎn)業(yè)股票A：2025年上半年利潤4881.66萬元 凈值增長率9.48%

　　AI基金建信信息產(chǎn)業(yè)股票A（001070）披露2025年半年報，上半年基金利潤4881.66萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2363元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.48%，截至上半年末，基金規(guī)模為4.87億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為3.094元。基金經(jīng)理是邵卓，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，建信科技創(chuàng)新混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)69.12%；建信創(chuàng)新中國混合最低，為55.53%。

　　基金管理人在半年報中表示，我們對 2025 年 A+H 權(quán)益市場收益率保持樂觀預(yù)期。人口老齡化、城鎮(zhèn)化率提高后的房地產(chǎn)下行周期，是過去幾年經(jīng)濟(jì)承壓的主要因素，也是資本市場習(xí)慣性對比中日此階段歷史敘事的由來。但中日在能力稟賦、政治地位、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上的顯著區(qū)別，并沒有在市場定價上充分體現(xiàn)。

　　過去幾年中國在新能源、電動車、IC 設(shè)計和制造、大模型等領(lǐng)域體現(xiàn)出了顯著的領(lǐng)先優(yōu)勢和追趕態(tài)勢。盡管在當(dāng)期無法在總量上完全對沖地產(chǎn)下行的總量影響，但疊加資本市場對權(quán)益資產(chǎn)長久期定價方式帶來的估值彈性后，我們對 2025 年的 A+H 權(quán)益市場持樂觀預(yù)期。

　　截至9月3日，建信信息產(chǎn)業(yè)股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.31%，位于同類可比基金22/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.78%，位于同類可比基金33/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為67.24%，位于同類可比基金26/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.29%，位于同類可比基金85/160。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為36.69倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.69倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.39倍，同類均值為2.1倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.18%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.17%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0068，位于同類可比基金97/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為40.66%，同類可比基金排名50/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為22.5%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.14%，同類平均為88.01%。2022年末基金達(dá)到90.95%的最高倉位，2019年三季度末最低，為79.63%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4.87億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.29萬戶，合計持有2.03億份。其中管理人員工持有35.43萬份，占比0.17%，機構(gòu)持有份額占比21.72%，個人投資者占比78.28%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約229.47%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、東威科技、立訊精密、高德紅外、亨通光電、兆易創(chuàng)新、滬電股份、寧德時代、中國軟件、勝宏科技。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：建信信息產(chǎn)業(yè)股票A：2025年上半年利潤4881.66萬元 凈值增長率9.48%)

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