中銀新回報(bào)混合A：2025年上半年利潤776.61萬元 凈值增長率0.86%

　　AI基金中銀新回報(bào)混合A（000190）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤776.61萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0127元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.86%，截至上半年末，基金規(guī)模為9.55億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.791元?；鸾?jīng)理是李建，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至8月29日，中銀恒利半年定期開放債券近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)11.14%；截至9月3日，中銀多策略混合A最低，為2.69%。

　　基金管理人在半年報(bào)中表示，預(yù)計(jì)全球資本市場大概率呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)走勢，A 股、H 股也不例外，這樣的市場環(huán)境個(gè)股、板塊機(jī)會較多，科技成長板塊、新消費(fèi)板塊、周期板塊、大金融板塊等都有很多值得挖掘的機(jī)會，本基金將在前述分析的基礎(chǔ)上做好大類資產(chǎn)的配置和行業(yè)比較分析工作，在行業(yè)輪動中守正出奇，積極尋找獲取超額收益的機(jī)會。

　　截至9月2日，中銀新回報(bào)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.11%，位于同類可比基金101/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.23%，位于同類可比基金88/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.37%，位于同類可比基金122/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.29%，位于同類可比基金99/142。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為10.91倍，同類均值為18.03倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.02倍，同類均值為1.84倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.58倍，同類均值為1.68倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.06%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2436，位于同類可比基金108/142。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為5.59%，同類可比基金排名69/140。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為3.75%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為10.13%，同類平均為18.35%。2019年末基金達(dá)到29.2%的最高倉位，2024年末最低，為6.61%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9.55億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)6.67萬戶，合計(jì)持有5.42億份。其中管理人員工持有60.94萬份，占比0.11%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.03%，個(gè)人投資者占比99.97%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約102.52%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是長江電力、農(nóng)業(yè)銀行、中國神華、工商銀行、興業(yè)銀行、南京銀行、浦發(fā)銀行、江蘇銀行、上海銀行、中信銀行。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀新回報(bào)混合A：2025年上半年利潤776.61萬元 凈值增長率0.86%)

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