同泰大健康主題混合A：2025年上半年利潤93.41萬元 凈值增長率14.89%

　　AI基金同泰大健康主題混合A（011002）披露2025年半年報，上半年基金利潤93.41萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0657元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.89%，截至上半年末，基金規(guī)模為618.23萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至9月2日，單位凈值為0.631元?；鸾?jīng)理是馬毅和麥健沛，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，同泰大健康主題混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)66.06%；同泰慧擇混合A最低，為49.5%。

　　基金管理人在半年報中表示，展望后市，我們認(rèn)為，國內(nèi)創(chuàng)新藥企業(yè)的價值重估仍未結(jié)束。一方面，隨著國內(nèi)商保政策和各企業(yè)BD的逐步落地，創(chuàng)新藥企業(yè)的業(yè)績基礎(chǔ)將得到進(jìn)一步夯實；另一方面，隨著國內(nèi)創(chuàng)新藥企業(yè)的研發(fā)實力被市場逐步認(rèn)可，估值上仍有進(jìn)一步提升空間。標(biāo)的選擇上，我們會更加側(cè)重市值彈性大的企業(yè)，比如：有重磅產(chǎn)品落地預(yù)期和研發(fā)能力過硬的中小市值企業(yè)，并且持續(xù)跟蹤評估，靈活配置。

　　截至9月2日，同泰大健康主題混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.10%，位于同類可比基金15/138；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為37.79%，位于同類可比基金76/138；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為66.57%，位于同類可比基金57/135；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-5.93%，位于同類可比基金88/108。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為-364.89倍，同類均值為120.96倍；加權(quán)市凈率（LF）約4.42倍，同類均值為4.07倍；加權(quán)市銷率（TTM）約8.8倍，同類均值為6.52倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.53%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為-0.01%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.193，位于同類可比基金87/105。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為51.54%，同類可比基金排名4/107。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為25.97%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.46%，同類平均為86.95%。2024年上半年末基金達(dá)到94.28%的最高倉位，2021年上半年末最低，為79.69%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為618.23萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計803戶，合計持有1311.61萬份。其中管理人員工持有3435.43份，占比0.03%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約221.15%。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是藥康生物、一品紅、奧賽康、益方生物、博騰股份、佐力藥業(yè)、皓元醫(yī)藥、昭衍新藥、榮昌生物、首藥控股。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：同泰大健康主題混合A：2025年上半年利潤93.41萬元 凈值增長率14.89%)

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