銀華富久食品飲料精選混合(LOF)A：2025年上半年利潤(rùn)1089.05萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.32%

　　AI基金銀華富久食品飲料精選混合(LOF)A（501209）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)1089.05萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0199元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.32%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.19億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于消費(fèi)股票。截至9月3日，單位凈值為0.626元?；鸾?jīng)理是焦巍和王麗敏。

　　基金管理人在半年報(bào)中表示，展望下半年，特朗普關(guān)稅政策有望最后塵埃落定，優(yōu)秀企業(yè)出海仍然是大勢(shì)所趨，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)消費(fèi)有望逐漸見(jiàn)底，新消費(fèi)欣欣向榮，消費(fèi)行業(yè)仍積極可為?；鸸芾砣藭?huì)更加勤勉盡責(zé)，珍惜和把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，通過(guò)不斷學(xué)習(xí)和深度研究找出有阿爾法個(gè)股，力爭(zhēng)持續(xù)做出超額收益。

　　截至9月3日，銀華富久食品飲料精選混合(LOF)A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.86%，位于同類(lèi)可比基金118/127；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.51%，位于同類(lèi)可比基金105/127；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.88%，位于同類(lèi)可比基金118/127；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-25.01%，位于同類(lèi)可比基金103/112。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為24.13倍，同類(lèi)均值為22.97倍；加權(quán)市凈率（LF）約4.11倍，同類(lèi)均值為3.19倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約2.2倍，同類(lèi)均值為2.18倍；三項(xiàng)估值均高于同類(lèi)平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.09%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.37%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.17%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2106，位于同類(lèi)可比基金83/109。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為42.56%，同類(lèi)可比基金排名27/110。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.41%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為87.99%，同類(lèi)平均為85.84%。2024年末基金達(dá)到93.97%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為81.24%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.19億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)7226戶(hù)，合計(jì)持有5.21億份。其中管理人員工持有118.05萬(wàn)份，占比0.23%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.05%，個(gè)人投資者占比99.95%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約122.47%，持續(xù)低于同類(lèi)均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、伊利股份、海大集團(tuán)、東鵬飲料、中寵股份、燕京啤酒、妙可藍(lán)多、統(tǒng)一企業(yè)中國(guó)、衛(wèi)龍美味、上美股份。

　　核校：王博

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：銀華富久食品飲料精選混合(LOF)A：2025年上半年利潤(rùn)1089.05萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.32%)

(責(zé)任編輯：system)