前海開源大海洋混合：2025年上半年利潤1272.05萬元 凈值增長率6.23%

　　AI基金前海開源大海洋混合（000690）披露2025年半年報，上半年基金利潤1272.05萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0875元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.23%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.28億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長期投資于先進制造股票。截至9月3日，單位凈值為1.665元?；鸾?jīng)理是劉宏，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，前海開源大安全混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達103.31%；前海開源股息率100強股票A最低，為15.35%。

　　基金管理人在半年報中表示，展望下半年，預(yù)計全球局部緊張局勢沒有太大緩解，俄烏沖突有升級的可能，泰國和柬埔寨邊境也出現(xiàn)紛爭，這些都增強了國內(nèi)加大國防開支的必要性，也為國家拓展軍貿(mào)業(yè)務(wù)提供了適宜的環(huán)境。同時，深?？萍紝⒊掷m(xù)成為政策扶持方向，國產(chǎn)大飛機自主可控也處在攻堅階段。未來本產(chǎn)品將繼續(xù)維持此前的投資策略，以軍工賽道為主，把握軍貿(mào)、大飛機、深?？萍嫉犬a(chǎn)業(yè)趨勢方向，力爭為投資人創(chuàng)造價值。

　　截至9月3日，前海開源大海洋混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.20%，位于同類可比基金146/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.65%，位于同類可比基金91/171；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.42%，位于同類可比基金127/169；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-26.39%，位于同類可比基金93/130。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為96.75倍，同類均值為36.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.9倍，同類均值為2.99倍；加權(quán)市銷率（TTM）約4.59倍，同類均值為2.5倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.3%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.04%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2383，位于同類可比基金60/120。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為53.28%，同類可比基金排名42/125。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為31.38%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.48%，同類平均為87.02%。2022年一季度末基金達到93.21%的最高倉位，2021年一季度末最低，為82.97%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.28億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.24萬戶，合計持有1.41億份。其中管理人員工持有5.09萬份，占比0.04%，機構(gòu)持有份額占比1.06%，個人投資者占比98.94%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約137.22%，持續(xù)4年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是航發(fā)科技、西部材料、光威復(fù)材、內(nèi)蒙一機、上海瀚訊、臻鐳科技、航天電器、中航西飛、中國海防、天海防務(wù)。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：前海開源大海洋混合：2025年上半年利潤1272.05萬元 凈值增長率6.23%)

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