博時(shí)均衡優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤(rùn)4121.92萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.46%

　　AI基金博時(shí)均衡優(yōu)選混合A（016978）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)4121.92萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0336元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.46%，截至上半年末，基金規(guī)模為11.43億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.143元?；鸾?jīng)理是曾豪，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，博時(shí)成長(zhǎng)精選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)29.82%；截至8月27日，博時(shí)遠(yuǎn)見成長(zhǎng)混合A最低，為23.03%。

　　基金管理人在半年報(bào)中表示，隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息的概率逐漸增加，流動(dòng)性寬松，同時(shí)中美貿(mào)易戰(zhàn)逐漸緩和以及金融行業(yè)的定位更為明確，風(fēng)險(xiǎn)偏好穩(wěn)步回升。目前的市場(chǎng)是圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力+自主可控+AI 產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的合力驅(qū)動(dòng)，科技成長(zhǎng)行情可能值得關(guān)注。同時(shí)，大宗商品也明顯受益于流動(dòng)性的改善，供給側(cè)受限的周期品可能存在投資機(jī)會(huì)，有色、化工、鋼鐵、建材等也會(huì)有機(jī)會(huì)。最后，跟內(nèi)需相關(guān)度不高的新消費(fèi)最近出現(xiàn)調(diào)整，此時(shí)也可能具備一定的投資價(jià)值。

　　截至9月3日，博時(shí)均衡優(yōu)選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.81%，位于同類可比基金73/182；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.07%，位于同類可比基金92/182；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為29.33%，位于同類可比基金140/181。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為21.8倍，同類均值為29.05倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.13倍，同類均值為2.22倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.52倍，同類均值為1.85倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.11%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.33%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.14%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.3201。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為24.45%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為12.38%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉(cāng)位為84.76%，同類平均為87.22%。2025年一季度末基金達(dá)到90.4%的最高倉(cāng)位，2023年上半年末最低，為78.21%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為11.43億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)9758戶，合計(jì)持有11.56億份。其中管理人員工持有112.13萬(wàn)份，占比0.10%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.54%，個(gè)人投資者占比99.46%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約113.47%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是騰訊控股、豪邁科技、寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、睿創(chuàng)微納、毛戈平、立訊精密、九號(hào)公司、中國(guó)儒意。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)均衡優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤(rùn)4121.92萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.46%)

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