嘉實文體娛樂股票A：2025年上半年利潤1518.85萬元 凈值增長率7.58%

　　AI基金嘉實文體娛樂股票A（003053）披露2025年半年報，上半年基金利潤1518.85萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1203元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.58%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.69億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于TMT股票。截至9月3日，單位凈值為2.169元?；鸾?jīng)理是王貴重，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，嘉實創(chuàng)新先鋒混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達88.74%；嘉實文體娛樂股票A最低，為72.55%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望下半年，隨著“反內(nèi)卷”等政策的陸續(xù)推出，市場逐步開始演繹企業(yè)盈利復(fù)蘇的邏輯，而在流動性非常寬松的背景下，目前確實還看不到太大的風(fēng)險。從行業(yè)配置上，經(jīng)濟復(fù)蘇的初期，科技行業(yè)依然是最值得期待的板塊，無論是長久期特性，還是短期高增長的可能。我們依然維持對于 AI 應(yīng)用、IP 產(chǎn)業(yè)高比例的配置。 我們依然是中國經(jīng)濟的樂觀派，雖然前途不會一帆風(fēng)順，但只要我們沿著“新質(zhì)生產(chǎn)力”不斷的提升供給能力，在需求端同時暢通內(nèi)外兩個循環(huán)，我相信所有的挑戰(zhàn)大概率都能克服。

　　截至9月3日，嘉實文體娛樂股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.97%，位于同類可比基金53/62；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.12%，位于同類可比基金59/62；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為72.55%，位于同類可比基金39/62；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為36.16%，位于同類可比基金18/50。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為36.81倍，同類均值為73.48倍；加權(quán)市凈率（LF）約4.44倍，同類均值為4.28倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.96倍，同類均值為4.21倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.16%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.17%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4705，位于同類可比基金10/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為50.25%，同類可比基金排名12/50。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為23.99%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.29%，同類平均為88.41%。2023年末基金達到94.77%的最高倉位，2019年三季度末最低，為82.57%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.69億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1.27萬戶，合計持有1.41億份。其中管理人員工持有47.2萬份，占比0.33%，機構(gòu)持有份額占比16.78%，個人投資者占比83.22%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約264.41%。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是立訊精密、吉比特、分眾傳媒、光線傳媒、上海電影、奧飛娛樂、神州泰岳、愷英網(wǎng)絡(luò)、思特威、南芯科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：嘉實文體娛樂股票A：2025年上半年利潤1518.85萬元 凈值增長率7.58%)

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