國(guó)投瑞銀新絲路混合(LOF)：2025年上半年利潤(rùn)781.39萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率10.32%

　　AI基金國(guó)投瑞銀新絲路混合(LOF)（161224）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)781.39萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0971元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為10.32%，截至上半年末，基金規(guī)模為8145.3萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.218元?；鸾?jīng)理是王鵬，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，國(guó)投瑞銀新絲路混合(LOF)近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)57.93%；國(guó)投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)混合(LOF)A最低，為52.49%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，盡管處在百年未有之大變局、面臨美國(guó)各方面壓制，我們擁有樂(lè)觀(guān)的資本和自信。生活就如半瓶水，悲觀(guān)的人看到空的部分，樂(lè)觀(guān)的人看到水的部分。中國(guó)股市，無(wú)論是橫向還是縱向比較，估值優(yōu)勢(shì)較明顯。中國(guó)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，可能處于創(chuàng)新密集性爆發(fā)的前期，手機(jī)、新能源車(chē)、網(wǎng)絡(luò)科技等部分公司已經(jīng)處于國(guó)際領(lǐng)先水平。股市短期是投票機(jī)，但長(zhǎng)期是稱(chēng)重機(jī)。我們相信，持續(xù)涌現(xiàn)的優(yōu)秀企業(yè)為股市長(zhǎng)牛打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　截至9月3日，國(guó)投瑞銀新絲路混合(LOF)近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為22.52%，位于同類(lèi)可比基金308/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為23.91%，位于同類(lèi)可比基金235/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為57.92%，位于同類(lèi)可比基金183/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.31%，位于同類(lèi)可比基金212/872。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀(guān)察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為20.64倍，同類(lèi)均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.39倍，同類(lèi)均值為2.52倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約2.83倍，同類(lèi)均值為2.16倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.1%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3108，位于同類(lèi)可比基金149/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為42.66%，同類(lèi)可比基金排名198/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.11%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，基金股票倉(cāng)位長(zhǎng)期保持較高水平，近三年平均股票倉(cāng)位為93.62%，同類(lèi)平均為80.43%。2023年上半年末基金達(dá)到94.51%的最高倉(cāng)位，2020年一季度末最低，為90.41%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8145.3萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)7413戶(hù)，合計(jì)持有7814.67萬(wàn)份。其中管理人員工持有63.93萬(wàn)份，占比0.82%，機(jī)構(gòu)持有份額占比5.82%，個(gè)人投資者占比94.18%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約67.13%，持續(xù)低于同類(lèi)均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是驕成超聲、長(zhǎng)春高新、晶方科技、人福醫(yī)藥、恒生電子、藥明康德、新產(chǎn)業(yè)、奧來(lái)德、陽(yáng)光電源、潔美科技。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)投瑞銀新絲路混合(LOF)：2025年上半年利潤(rùn)781.39萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率10.32%)

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