國投瑞銀核心企業(yè)混合：2025年上半年利潤1207.05萬元 凈值增長率1.59%

　　AI基金國投瑞銀核心企業(yè)混合（121003）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤1207.05萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0121元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.59%，截至上半年末，基金規(guī)模為7.78億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為0.979元?；鸾?jīng)理是吉莉，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，國投瑞銀策略回報(bào)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)44.87%；國投瑞銀景氣行業(yè)混合最低，為37.75%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，我們的整體配置思路是利用市場相對低位優(yōu)選高質(zhì)量公司，繼續(xù)把具備持續(xù)盈利能力、估值合理偏低的行業(yè)和公司作為基礎(chǔ)配置，同時(shí)將密切關(guān)注科技行業(yè)和消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展。一季度，我們重點(diǎn)配置了汽車、家電、通信、有色、電子、金融等行業(yè)，二季度我們適度增加了金融、電子行業(yè)的配置，適度降低了汽車和零部件行業(yè)的配置。

　　截至9月3日，國投瑞銀核心企業(yè)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.29%，位于同類可比基金54/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.27%，位于同類可比基金65/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.80%，位于同類可比基金136/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.58%，位于同類可比基金113/241。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.42倍，同類均值為26.16倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.79倍，同類均值為2.38倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.56倍，同類均值為2.05倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.14%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.18%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.119，位于同類可比基金157/240。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為29.32%，同類可比基金排名185/242。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為20.37%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為82.72%，同類平均為85.68%。2024年一季度末基金達(dá)到92.3%的最高倉位，2021年末最低，為72.75%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7.78億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)3.72萬戶，合計(jì)持有9.87億份。其中管理人員工持有53.55萬份，占比0.05%，機(jī)構(gòu)持有份額占比15.02%，個(gè)人投資者占比84.98%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約126.6%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、寧德時(shí)代、招商銀行、洛陽鉬業(yè)、中國太保、西部礦業(yè)、美的集團(tuán)、金誠信、中信證券、華虹公司。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀核心企業(yè)混合：2025年上半年利潤1207.05萬元 凈值增長率1.59%)

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