天弘安康頤利混合A：2025年上半年利潤8.68萬元 凈值增長率0.33%

　　AI基金天弘安康頤利混合A（013267）披露2025年半年報，上半年基金利潤8.68萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0026元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.33%，截至上半年末，基金規(guī)模為3503.5萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.06元。基金經(jīng)理是賀劍和宛茹雪。

　　基金管理人在中期報告中表示，往后看，寬松流動性對債市仍有支撐，反內(nèi)卷有利于改善企業(yè)盈利預(yù)期，關(guān)注對價格信號筑底的影響。權(quán)益部分堅持穩(wěn)定倉位參與紅利投資，為投資人謀求長期穩(wěn)健的回報。純債部分延續(xù)票息+策略的模式增強收益，基于對宏觀政策的判斷和資產(chǎn)之間的相對價值變化，積極運用杠桿、久期、品種輪動等工具，靈活調(diào)整增厚組合收益。

　　截至9月3日，天弘安康頤利混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.52%，位于同類可比基金605/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.23%，位于同類可比基金595/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.03%，位于同類可比基金587/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.63%，位于同類可比基金396/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為11.37倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.84倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.57倍，同類均值為1.59倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.11%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.13%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0658，位于同類可比基金360/546。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為3.38%，同類可比基金排名481/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年二季度，為3.38%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為10.8%，同類平均為18.92%。2022年上半年末基金達到17.66%的最高倉位，2025年上半年末最低，為7.37%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3503.5萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計795戶，合計持有3317.33萬份。其中管理人員工持有5046.42份，占比0.02%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約201.65%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是冀中能源、山西焦煤、廈門國貿(mào)、北元集團、雅戈爾、中國石化、中國神華、雙匯發(fā)展、嘉化能源、南鋼股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：天弘安康頤利混合A：2025年上半年利潤8.68萬元 凈值增長率0.33%)

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