博時(shí)新興消費(fèi)主題混合A：2025年上半年利潤(rùn)2414.75萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率8.17%

　　AI基金博時(shí)新興消費(fèi)主題混合A（004505）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)2414.75萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1157元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為8.17%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.21億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于消費(fèi)股票。截至9月3日，單位凈值為1.688元?；鸾?jīng)理是王詩(shī)瑤，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，博時(shí)時(shí)代消費(fèi)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)27.36%；博時(shí)消費(fèi)創(chuàng)新混合A最低，為24.74%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望未來(lái)，在大國(guó)發(fā)展中，特別是經(jīng)過近幾年的國(guó)際局勢(shì)波動(dòng)，發(fā)展內(nèi)需、提振內(nèi)需的重要性顯著提升，雖然過程可能有所波折，但我們整體對(duì)消費(fèi)板塊持積極關(guān)注的態(tài)度。三季度，一方面我們?cè)谛孪M(fèi)方向聚焦基本面持續(xù)、估值合理有空間的標(biāo)的，另一方面會(huì)重點(diǎn)布局基本面拐點(diǎn)臨近、明年有看點(diǎn)的底部股票。另外，也加倉(cāng)了估值在底部、有潛在去產(chǎn)能動(dòng)力的生豬養(yǎng)殖板塊。

　　截至9月3日，博時(shí)新興消費(fèi)主題混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.37%，位于同類可比基金93/127；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.54%，位于同類可比基金31/127；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為26.82%，位于同類可比基金61/127；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-10.59%，位于同類可比基金61/112。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為20.89倍，同類均值為22.97倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.2倍，同類均值為3.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.99倍，同類均值為2.18倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.21%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為1.21%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.15%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0541，位于同類可比基金46/109。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為36.48%，同類可比基金排名62/110。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為78.28%，同類平均為85.84%。2021年一季度末基金達(dá)到92.85%的最高倉(cāng)位，2020年一季度末最低，為59.66%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.21億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)3.01萬(wàn)戶，合計(jì)持有2億份。其中管理人員工持有7.11萬(wàn)份，占比0.04%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.29%，個(gè)人投資者占比99.71%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約239.96%，持續(xù)3年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是牧原股份、溫氏股份、巨星農(nóng)牧、神農(nóng)集團(tuán)、東鵬飲料、燕京啤酒、小商品城、海大集團(tuán)、西麥?zhǔn)称?/a>、匠心家居。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)新興消費(fèi)主題混合A：2025年上半年利潤(rùn)2414.75萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率8.17%)

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