天弘阿爾法優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤97.01萬元 凈值增長率9.05%

　　AI基金天弘阿爾法優(yōu)選混合A（018752）披露2025年半年報，上半年基金利潤97.01萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1109元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.05%，截至上半年末，基金規(guī)模為917.86萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.236元?；鸾?jīng)理是劉盟盟，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，天弘阿爾法優(yōu)選混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達37.64%；天弘匠心臻選混合發(fā)起A最低，為36.48%。

　　基金管理人在中期報告中表示，報告期內(nèi)在組合管理上，我們堅持以穩(wěn)健類資產(chǎn)作為基石配置，并從產(chǎn)業(yè)趨勢出發(fā)選擇景氣類資產(chǎn)以及行業(yè)處于出清過程中、競爭格局較好、企業(yè)盈利有望觸底回升的反轉(zhuǎn)類資產(chǎn)作為彈性配置。

　　截至9月3日，天弘阿爾法優(yōu)選混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為16.63%，位于同類可比基金341/615；近半年復權(quán)單位凈值增長率為20.48%，位于同類可比基金244/615；近一年復權(quán)單位凈值增長率為37.64%，位于同類可比基金344/601。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.87倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.68倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.72倍，同類均值為2.09倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.28%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.7299。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為15.96%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為9.98%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為74.12%，同類平均為83.27%。2024年一季度末基金達到84.28%的最高倉位，2024年三季度末最低，為65.76%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為917.86萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計217戶，合計持有848.64萬份。其中管理人員工持有25.01份，機構(gòu)持有份額占比60.73%，個人投資者占比39.27%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約155.53%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、信達生物、招商銀行、巨化股份、中國國航、三美股份、吉利汽車、愷英網(wǎng)絡、錦波生物、寧德時代。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：天弘阿爾法優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤97.01萬元 凈值增長率9.05%)

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