東興宸泰量化選股混合發(fā)起A：2025年上半年利潤386.1萬元 凈值增長率18.97%

　　AI基金東興宸泰量化選股混合發(fā)起A（021812）披露2025年半年報，上半年基金利潤386.1萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.193元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為18.97%，截至上半年末，基金規(guī)模為1713.1萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.388元。基金經(jīng)理是李兵偉，目前管理8只基金。其中，截至9月3日，東興未來價值混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達78.21%；東興連眾一年持有期混合A最低，為13.4%。

　　基金管理人在中期報告中表示，當前，A股市場整體估值水平仍處于合理水平，本基金將保持較高倉位，重心放在股票組合構(gòu)建，通過持續(xù)的模型迭代與優(yōu)化，致力于在組合構(gòu)建過程中有效管理風(fēng)險，同時兼顧產(chǎn)品業(yè)績的彈性空間，力爭及時把握權(quán)益市場的投資機遇。

　　截至9月3日，東興宸泰量化選股混合發(fā)起A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.93%，位于同類可比基金218/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.69%，位于同類可比基金159/615。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為20.46倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.86倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.39倍，同類均值為2.09倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.22%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.1802。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為14.27%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為12.48%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為89.8%，同類平均為83.27%。2025年一季度末基金達到92.8%的最高倉位，2025年上半年末最低，為88.23%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1713.1萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計115戶，合計持有1420.48萬份。其中管理人員工持有5133.49份，占比0.04%，機構(gòu)持有份額占比70.40%，個人投資者占比29.60%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約399.94%，高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是萬和電氣、宇通客車、豪鵬科技、燕京啤酒、藥明康德、華泰證券、國網(wǎng)英大、中國電信、移遠通信、TCL科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：東興宸泰量化選股混合發(fā)起A：2025年上半年利潤386.1萬元 凈值增長率18.97%)

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