東興宸泰量化選股混合發(fā)起A：2025年上半年利潤(rùn)386.1萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率18.97%

　　AI基金東興宸泰量化選股混合發(fā)起A（021812）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)386.1萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.193元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為18.97%，截至上半年末，基金規(guī)模為1713.1萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.388元?；鸾?jīng)理是李兵偉，目前管理8只基金。其中，截至9月3日，東興未來(lái)價(jià)值混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)78.21%；東興連眾一年持有期混合A最低，為13.4%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，當(dāng)前，A股市場(chǎng)整體估值水平仍處于合理水平，本基金將保持較高倉(cāng)位，重心放在股票組合構(gòu)建，通過(guò)持續(xù)的模型迭代與優(yōu)化，致力于在組合構(gòu)建過(guò)程中有效管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)兼顧產(chǎn)品業(yè)績(jī)的彈性空間，力爭(zhēng)及時(shí)把握權(quán)益市場(chǎng)的投資機(jī)遇。

　　截至9月3日，東興宸泰量化選股混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為22.93%，位于同類(lèi)可比基金218/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為26.69%，位于同類(lèi)可比基金159/615。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為20.46倍，同類(lèi)均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.86倍，同類(lèi)均值為2.34倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約1.39倍，同類(lèi)均值為2.09倍；三項(xiàng)估值均低于同類(lèi)平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.22%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.1802。

　　截至9月3日，基金成立以來(lái)最大回撤為14.27%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為12.48%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為89.8%，同類(lèi)平均為83.27%。2025年一季度末基金達(dá)到92.8%的最高倉(cāng)位，2025年上半年末最低，為88.23%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1713.1萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)115戶，合計(jì)持有1420.48萬(wàn)份。其中管理人員工持有5133.49份，占比0.04%，機(jī)構(gòu)持有份額占比70.40%，個(gè)人投資者占比29.60%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約399.94%，高于同類(lèi)均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是萬(wàn)和電氣、宇通客車(chē)、豪鵬科技、燕京啤酒、藥明康德、華泰證券、國(guó)網(wǎng)英大、中國(guó)電信、移遠(yuǎn)通信、TCL科技。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東興宸泰量化選股混合發(fā)起A：2025年上半年利潤(rùn)386.1萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率18.97%)

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