平安成長(zhǎng)龍頭1年持有混合A：2025年上半年利潤(rùn)882.54萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率13.15%

　　AI基金平安成長(zhǎng)龍頭1年持有混合A（013687）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)882.54萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0827元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為13.15%，截至上半年末，基金規(guī)模為7301.78萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為0.915元?；鸾?jīng)理是黃維，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，平安睿享文娛混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)84.24%；平安優(yōu)勢(shì)領(lǐng)航1年持有混合A最低，為78.38%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，們認(rèn)為 2025 年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)都可能是企穩(wěn)回升的拐點(diǎn)年份，一方面國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)下行對(duì)整體經(jīng)濟(jì)沖擊最激烈的階段正逐步過(guò)去，二手房交易在整體房產(chǎn)交易中的占比或?qū)⒃诿髂昵皩⒊^(guò)一半，新房下行的影響大幅降低，對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈的影響也將逐步出清，另一方面，新動(dòng)能的發(fā)展可圈可點(diǎn)，制造業(yè)在全球維持強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，科技產(chǎn)業(yè)逐步突破，開(kāi)年后 AI 大模型的發(fā)展給予了市場(chǎng)很大的信心，讓我們看到國(guó)內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)也顯現(xiàn)出較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。我們認(rèn)為，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化初見(jiàn)成效了，受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)和出海拓展的優(yōu)秀企業(yè)將有非常廣闊的成長(zhǎng)空間，并有望實(shí)現(xiàn)良好的超額收益。

　　截至9月3日，平安成長(zhǎng)龍頭1年持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為37.72%，位于同類可比基金66/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為36.12%，位于同類可比基金60/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為78.96%，位于同類可比基金60/601；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.20%，位于同類可比基金92/340。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為19.53倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.72倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.28倍，同類均值為2.09倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.25%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0382，位于同類可比基金141/319。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為42.31%，同類可比基金排名116/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為25.19%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為92.05%，同類平均為83.27%。2023年末基金達(dá)到94.65%的最高倉(cāng)位，2022年一季度末最低，為83.23%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7301.78萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1527戶，合計(jì)持有1.04億份。其中管理人員工持有4.96萬(wàn)份，占比0.05%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約203.59%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是丘鈦科技、中國(guó)聯(lián)通、快手-W、思瑞浦、三生制藥、華勤技術(shù)、滬光股份、金山云、濰柴動(dòng)力、隆鑫通用。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：平安成長(zhǎng)龍頭1年持有混合A：2025年上半年利潤(rùn)882.54萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率13.15%)

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