平安成長龍頭1年持有混合A：2025年上半年利潤882.54萬元 凈值增長率13.15%

　　AI基金平安成長龍頭1年持有混合A（013687）披露2025年半年報，上半年基金利潤882.54萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0827元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為13.15%，截至上半年末，基金規(guī)模為7301.78萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為0.915元?；鸾?jīng)理是黃維，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，平安睿享文娛混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達84.24%；平安優(yōu)勢領(lǐng)航1年持有混合A最低，為78.38%。

　　基金管理人在中期報告中表示，們認為 2025 年國內(nèi)經(jīng)濟和資本市場都可能是企穩(wěn)回升的拐點年份，一方面國內(nèi)房地產(chǎn)下行對整體經(jīng)濟沖擊最激烈的階段正逐步過去，二手房交易在整體房產(chǎn)交易中的占比或?qū)⒃诿髂昵皩⒊^一半，新房下行的影響大幅降低，對上游產(chǎn)業(yè)鏈的影響也將逐步出清，另一方面，新動能的發(fā)展可圈可點，制造業(yè)在全球維持強大的競爭力，科技產(chǎn)業(yè)逐步突破，開年后 AI 大模型的發(fā)展給予了市場很大的信心，讓我們看到國內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)也顯現(xiàn)出較強競爭力。我們認為，新舊動能轉(zhuǎn)化初見成效了，受益于產(chǎn)業(yè)升級和出海拓展的優(yōu)秀企業(yè)將有非常廣闊的成長空間，并有望實現(xiàn)良好的超額收益。

　　截至9月3日，平安成長龍頭1年持有混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為37.72%，位于同類可比基金66/615；近半年復權(quán)單位凈值增長率為36.12%，位于同類可比基金60/615；近一年復權(quán)單位凈值增長率為78.96%，位于同類可比基金60/601；近三年復權(quán)單位凈值增長率為14.20%，位于同類可比基金92/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為19.53倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.72倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.28倍，同類均值為2.09倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.25%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0382，位于同類可比基金141/319。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為42.31%，同類可比基金排名116/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為25.19%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.05%，同類平均為83.27%。2023年末基金達到94.65%的最高倉位，2022年一季度末最低，為83.23%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7301.78萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1527戶，合計持有1.04億份。其中管理人員工持有4.96萬份，占比0.05%，機構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約203.59%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是丘鈦科技、中國聯(lián)通、快手-W、思瑞浦、三生制藥、華勤技術(shù)、滬光股份、金山云、濰柴動力、隆鑫通用。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：平安成長龍頭1年持有混合A：2025年上半年利潤882.54萬元 凈值增長率13.15%)

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