博時半導體主題混合A：2025年上半年利潤5816.21萬元 凈值增長率6.37%

　　AI基金博時半導體主題混合A（012650）披露2025年半年報，上半年基金利潤5816.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0683元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.37%，截至上半年末，基金規(guī)模為7.06億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至9月3日，單位凈值為1.144元?；鸾?jīng)理是肖瑞瑾，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，博時科創(chuàng)板三年定開混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達136.15%；博時創(chuàng)新精選混合A最低，為110.25%。

　　基金管理人在半年報中表示，在分析宏觀經(jīng)濟、流動性和基本面三大要素后，我們預計2025下半年A股市場有望延續(xù)上行趨勢。行業(yè)角度，我們繼續(xù)看好技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動的人工智能算力及應用、端側(cè)AI、半導體國產(chǎn)化等產(chǎn)業(yè)方向；同時也關(guān)注政策驅(qū)動的創(chuàng)新藥、穩(wěn)定幣、人形機器人、產(chǎn)能過剩行業(yè)“反內(nèi)卷”等主題方向；最后，我們預計國內(nèi)可能持續(xù)發(fā)布具備全球競爭力的AI大模型、AIAgent應用等新產(chǎn)品，驅(qū)動國產(chǎn)算力和半導體自主可控方向的投資機會。

　　截至9月3日，博時半導體主題混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為36.09%，位于同類可比基金143/328；近半年復權(quán)單位凈值增長率為23.57%，位于同類可比基金161/328；近一年復權(quán)單位凈值增長率為114.55%，位于同類可比基金51/322；近三年復權(quán)單位凈值增長率為46.27%，位于同類可比基金61/253。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為62.68倍，同類均值為57.06倍；加權(quán)市凈率（LF）約4.2倍，同類均值為4.31倍；加權(quán)市銷率（TTM）約5.75倍，同類均值為4.42倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.18%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.27%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4414，位于同類可比基金43/249。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為43.71%，同類可比基金排名149/253。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為32.15%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為93.05%，同類平均為85.8%。2024年三季度末基金達到94.06%的最高倉位，2021年三季度末最低，為84.59%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7.06億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2.11萬戶，合計持有7.92億份。其中管理人員工持有63.16萬份，占比0.08%，機構(gòu)持有份額占比12.23%，個人投資者占比87.77%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約52.27%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是海光信息、兆易創(chuàng)新、豪威集團、中芯國際、北方華創(chuàng)、寒武紀、匯頂科技、鼎龍股份、華工科技、瀾起科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：博時半導體主題混合A：2025年上半年利潤5816.21萬元 凈值增長率6.37%)

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