科技重塑金融模式 中國平安總經(jīng)理謝永林詳解保險巨頭變化與定力

　　近日，中國平安總經(jīng)理兼聯(lián)席首席執(zhí)行官謝永林——這位外界眼中的實干家接受了中國證券報記者專訪。

　　過去一年，分紅險、報行合一、AI（人工智能）、大模型成為業(yè)內(nèi)發(fā)展的關(guān)鍵詞。面對新的市場環(huán)境，中國平安也在積極擁抱變化，以改革和創(chuàng)新不斷進(jìn)行自我顛覆，同時也保持著自身定力，維持一貫的穩(wěn)健步調(diào)。

　　“新的環(huán)境之下，我們必須求變，不變就會被市場淘汰。但我們已經(jīng)做好準(zhǔn)備?！敝x永林告訴中國證券報記者，在產(chǎn)品轉(zhuǎn)型上，中國平安圍繞“轉(zhuǎn)分紅、拓年金、強(qiáng)醫(yī)療”的產(chǎn)品策略，持續(xù)豐富升級保險產(chǎn)品體系；在科技投入上，中國平安AI in all（全面實現(xiàn)AI智能化），淬煉AI綜合賦能底座。

　　在AI的加持之下，中國平安正在重新構(gòu)建金融、醫(yī)療、養(yǎng)老的價值鏈，不斷放大生態(tài)價值增量。與此同時，AI也在不斷夯實中國平安估值的護(hù)城河，這艘萬億市值航母，正在書寫新的成長故事，探索更廣闊的發(fā)展空間。

　　求變刻不容緩

　　近年來，人身險預(yù)定利率不斷下調(diào)，一場沒有硝煙的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型“革命”早已開啟。

　　談及這場轉(zhuǎn)型，謝永林一直在思考：“如何讓客戶愿意把保費交給我們？通過哪些渠道能讓保費可持續(xù)增長？這是我們一直在考慮的問題，新的環(huán)境之下，我們必須求變，不變就會被市場淘汰，但我們已經(jīng)做好準(zhǔn)備?！?/p>

　　于是，中國平安刀刃向內(nèi)，在產(chǎn)品端和渠道端落實經(jīng)營策略，幫助隊伍和產(chǎn)品快速適應(yīng)市場變化。在產(chǎn)品端，公司進(jìn)行產(chǎn)品升級和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，圍繞“轉(zhuǎn)分紅、拓年金、強(qiáng)醫(yī)療”的產(chǎn)品策略，持續(xù)豐富升級保險產(chǎn)品體系。

　　“9月預(yù)定利率調(diào)整后，財富養(yǎng)老類產(chǎn)品將全面轉(zhuǎn)向分紅型，保障類產(chǎn)品也將逐步豐富分紅型的供給。同時，我們對分紅險傭金做相對資源傾斜，增加分紅險占比考核權(quán)重?！敝x永林認(rèn)為，低利率時代，分紅險產(chǎn)品“保底+浮動”的機(jī)制，能更好幫助保險公司優(yōu)化負(fù)債成本、降低利差損風(fēng)險。2025年上半年，公司分紅險占個險新單比例已提升至四成左右。

　　在渠道端，中國平安持續(xù)推動代理人渠道、銀保渠道、社區(qū)金融服務(wù)及其他渠道協(xié)同發(fā)展。“不止產(chǎn)品要轉(zhuǎn)型，渠道也要一起改變，且誰快誰得益，誰慢誰淘汰。報行合一之后，我們需要重新思考渠道的價值?！敝x永林表示。

　　據(jù)悉，一方面，中國平安持續(xù)深化代理人高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，圍繞“做優(yōu)-增優(yōu)-育優(yōu)”的發(fā)展體系，持續(xù)提升優(yōu)質(zhì)新人留存水平，改善隊伍質(zhì)態(tài)。另一方面，銀保渠道潛力可期，公司將進(jìn)一步擴(kuò)充網(wǎng)點數(shù)量、優(yōu)化產(chǎn)品、提高網(wǎng)點產(chǎn)能。

　　數(shù)據(jù)是最有力的證明。對比發(fā)達(dá)國家，如法國、意大利、西班牙等，銀保渠道常年占壽險保費銷售的大半江山，目前，國內(nèi)銀保渠道的空間還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有被打開?！拔腋蛇^保險，也干過銀行。在我看來，在目前的市場環(huán)境下，把壽險產(chǎn)品當(dāng)成財富配置組成部分的理念還不成熟，如果這個理念形成了，銀保渠道的空間巨大。接下來希望銀保渠道繼續(xù)保持增長，且增長得更快一點。”謝永林進(jìn)一步稱。

　　AI in all策略重構(gòu)價值鏈

　　翻開中國平安2025年中期報告，AI一詞共出現(xiàn)67次，而在2024年中期報告中，這一數(shù)字僅為15次。從15次到67次，這一數(shù)字的激增見證了中國平安AI in all的發(fā)展之路。

　　在謝永林看來，前10年金融科技的發(fā)展，主要是以線上化、數(shù)據(jù)化為主，讓金融行業(yè)擴(kuò)大了服務(wù)覆蓋范圍、提升了運營效率、強(qiáng)化了風(fēng)險管理，使得傳統(tǒng)金融模式的經(jīng)營效率大幅提升。但在進(jìn)入AI時代后，金融科技數(shù)字化、智能化的能力，有望驅(qū)動金融行業(yè)出現(xiàn)顛覆式變化。

　　一直以來，中國平安在保險、銀行、證券、基金等領(lǐng)域進(jìn)行多元化的業(yè)務(wù)布局，構(gòu)建了“一個客戶、多個賬戶、多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的金融超市服務(wù)體系。在此基礎(chǔ)上，中國平安的“綜合金融”模式也成為其區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的核心競爭優(yōu)勢。

　　“金融一定要融入場景，且只有融入到各種場景中才會變得更加鮮活。例如，教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等生活場景中，金融服務(wù)都可以無縫融入。如果在每個業(yè)務(wù)場景中都能記錄客戶的行為數(shù)據(jù)并加以分析，那么我們能為客戶提供的服務(wù)就會更多、更準(zhǔn)確?！敝x永林稱。

　　數(shù)載深耕淬煉AI綜合賦能底座。憑借便捷、智能的場景化綜合金融服務(wù)體驗，中國平安的客戶規(guī)模持續(xù)增長。截至2025年6月末，中國平安個人客戶數(shù)近2.47億。同時，中國平安基于海量數(shù)據(jù)訓(xùn)練大模型，持續(xù)深化金融和醫(yī)養(yǎng)垂直領(lǐng)域大模型建設(shè)，積累超3.2萬億高質(zhì)量文本語料，31萬小時帶標(biāo)注的語音語料，超75億圖片語料。

　　“AI in all不是一句口號，我們背后有場景、有數(shù)據(jù)。”謝永林表示，“雖然基層工作又苦又累，但我們不得不做，只有老老實實把服務(wù)融入到場景中，我們才能收獲海量數(shù)據(jù)和場景，進(jìn)而可以建立大模型，賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，未來AI模型將成為金融機(jī)構(gòu)的核心基礎(chǔ)能力。例如，信用評估模型支撐信貸秒級審批與精準(zhǔn)風(fēng)控、量化交易模型驅(qū)動高頻交易決策、保險風(fēng)險定價模型實現(xiàn)健康險和車險的差異化保費定制、理賠反欺詐模型實時攔截騙保行為?！?/p>

　　據(jù)悉，目前中國平安擁有自研垂域大模型67個，2025年上半年新增14個。截至2025年6月末，中國平安大模型調(diào)用次數(shù)達(dá)8.18億，多元場景應(yīng)用數(shù)超650個。

　　持續(xù)穩(wěn)定提供投資回報

　　作為手握6.2萬億元保險資金的“操盤手”，中國平安也有自己的“煩惱”，其在二級市場的一舉一動都會被外界第一時間關(guān)注。去年以來，中國平安頻繁增持銀行股，今年其又在市場上演“保險股增持保險股”。

　　對于這一系列增持，謝永林直言：“市場以為我們只買銀行股，其實真不是，無論是金融股還是別的行業(yè)的股票，我們都堅持一視同仁的原則，只要經(jīng)營可靠、增長可期、股息率高、分紅可持續(xù)，我們就會研究。我們對銀行、保險等紅利股的相關(guān)投資屬于財務(wù)性投資，是看中其低波動、高分紅的特質(zhì)，這是險資權(quán)益投資組合的常規(guī)操作。”

　　資本市場是保險資金重要的配置板塊，國家和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也鼓勵長期資金入市。今年以來，中國資本市場持續(xù)回暖、趨勢向好。在這樣的背景下，中國平安股票和權(quán)益型基金配置比例由2024年底的9.9%增至2025年上半年末的12.6%，提升2.7個百分點。

　　“股票配置是一門大學(xué)問，配什么、配多少、什么時候配都是需要持續(xù)學(xué)習(xí)的事情。我們手中的資金都是老百姓的養(yǎng)老錢，對于這類資金，能持續(xù)地、健康地、穩(wěn)定地提供回報才是最重要的?！敝x永林介紹，中國平安會在有效管控風(fēng)險的前提下，適度提升權(quán)益資產(chǎn)配置。投資策略是兩條腿走路，一方面要與保險資金長久期、穩(wěn)收益、低波動訴求高度契合，重點關(guān)注高分紅價值股；另一方面則是加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持，積極布局新質(zhì)生產(chǎn)力板塊的成長股。

　　其中，對于新質(zhì)生產(chǎn)力投資，中國平安將“內(nèi)外兼修”，進(jìn)而平衡風(fēng)險和收益并提高效率。中國平安積極與國內(nèi)諸多頭部投資機(jī)構(gòu)開展合作。具體來看，中國平安發(fā)揮資金能力，市場機(jī)構(gòu)發(fā)揮找資產(chǎn)、管資產(chǎn)的專業(yè)能力，通過“資本+能力”模式開展新質(zhì)生產(chǎn)力投資，目前已經(jīng)覆蓋了新能源、AI、生物制藥等多個領(lǐng)域。

　　“未來這個生態(tài)還要擴(kuò)展到產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)、高?？蒲袡C(jī)構(gòu)等，將培育耐心資本所需要的相關(guān)要素聚集起來?！敝x永林說。

（文章來源：中國證券報）

(原標(biāo)題：中國平安總經(jīng)理謝永林詳解保險巨頭變化與定力)

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