摩根全景優(yōu)勢股票A：2025年上半年利潤481.67萬元 凈值增長率3.73%

　　AI基金摩根全景優(yōu)勢股票A（013899）披露2025年半年報，上半年基金利潤481.67萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0269元。報告期內，基金凈值增長率為3.73%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.26億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至9月3日，單位凈值為0.893元?；鸾浝硎悄邫嗌?，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，摩根全景優(yōu)勢股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達39.05%；摩根成長先鋒混合A最低，為31.15%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望后市，我們認為二季度海外關稅因素和軍事沖突的負面影響已經給國內股票市場做了壓力測試，市場表現出了較好的韌性，我們有信心對未來展望更為樂觀。從全球資產配置角度來講，A 股和H 股仍然是全球權益估值洼地，對于全球資本仍有吸引力。另一方面，國內利率的較低水平也提升了股市的吸引力，有望帶來AH的價值重估。但在市場內部，分化可能仍然很明顯，仍需在成長和價值兩端尋找投資機會。成長端重點關注新技術帶來的產業(yè)鏈增量機會，如AI相關、電池能源技術等，價值端重點關注現金流較好、周期有望底部改善、行業(yè)產能投資收斂的低估值資產。

　　截至9月3日，摩根全景優(yōu)勢股票A近三個月復權單位凈值增長率為24.41%，位于同類可比基金55/167；近半年復權單位凈值增長率為18.50%，位于同類可比基金81/167；近一年復權單位凈值增長率為39.05%，位于同類可比基金102/166；近三年復權單位凈值增長率為-2.62%，位于同類可比基金112/160。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為16.35倍，同類均值為23.39倍；加權市凈率（LF）約2.01倍，同類均值為2.44倍；加權市銷率（TTM）約2.36倍，同類均值為2.1倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.08%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.2%，加權年化凈資產收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2488，位于同類可比基金136/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為37.35%，同類可比基金排名64/158。單季度最大回撤出現在2022年三季度，為17.99%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.67%，同類平均為88.01%。2024年上半年末基金達到91.47%的最高倉位，2022年一季度末最低，為46.01%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.26億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2358戶，合計持有1.71億份。其中管理人員工持有1.09萬份，占比0.01%，機構持有份額占比0.58%，個人投資者占比99.42%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約225.24%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是小米集團-W、徐工機械、中芯國際、新易盛、騰訊控股、寧德時代、杰瑞股份、威勝信息、科倫藥業(yè)、紐威股份。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：摩根全景優(yōu)勢股票A：2025年上半年利潤481.67萬元 凈值增長率3.73%)

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