工銀智能制造股票A：2025年上半年利潤1109.42萬元 凈值增長率10.94%

　　AI基金工銀智能制造股票A（002861）披露2025年半年報，上半年基金利潤1109.42萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1107元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為10.94%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.12億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于TMT股票。截至9月3日，單位凈值為2.008元?；鸾?jīng)理是李劭釗，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，工銀智能制造股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)72.95%；工銀新焦點(diǎn)靈活配置混合A最低，為59.78%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金致力于通過自上而下與自下而上相結(jié)合的成長股投資框架，挖掘受益于科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級趨勢、需求空間廣闊且競爭格局良好的行業(yè)，并在其中精選在治理結(jié)構(gòu)、研發(fā)能力、產(chǎn)品布局、客戶資源等方面擁有較強(qiáng)核心競爭力的上市公司。

　　目前主要配置了以下符合上述標(biāo)準(zhǔn)的子行業(yè)，包括：半導(dǎo)體國產(chǎn)化、高性能計算、AI端側(cè)、智能物聯(lián)、汽車電動化與智能化、航空航天、可控核聚變、人形機(jī)器人等方向。上半年根據(jù)估值與長期投資價值的匹配度，適當(dāng)降低了電子、通信、汽車等行業(yè)的配置，增加了軍工等行業(yè)的配置。

　　截至9月3日，工銀智能制造股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.02%，位于同類可比基金37/62；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.64%，位于同類可比基金31/62；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為72.95%，位于同類可比基金39/62；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.39%，位于同類可比基金25/50。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為48.37倍，同類均值為73.48倍；加權(quán)市凈率（LF）約4.46倍，同類均值為4.28倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.49倍，同類均值為4.21倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.16%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.05%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3123，位于同類可比基金23/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為43.21%，同類可比基金排名31/50。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為28.32%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.92%，同類平均為88.41%。2020年三季度末基金達(dá)到94.38%的最高倉位，2022年上半年末最低，為81.77%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.12億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計4498戶，合計持有1.28億份。其中管理人員工持有11.1萬份，占比0.09%，機(jī)構(gòu)持有份額占比41.67%，個人投資者占比58.33%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約333.78%，持續(xù)3年高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中航沈飛、北方華創(chuàng)、立訊精密、菲利華、芯源微、電連技術(shù)、華峰測控、順絡(luò)電子、龍溪股份、航天電器。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀智能制造股票A：2025年上半年利潤1109.42萬元 凈值增長率10.94%)

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