匯豐晉信中小盤股票：2025年上半年利潤7903.95萬元 凈值增長率21.66%

　　AI基金匯豐晉信中小盤股票（540007）披露2025年半年報，上半年基金利潤7903.95萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5334元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為21.66%，截至上半年末，基金規(guī)模為9.14億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于周期股票。截至9月3日，單位凈值為3.09元。基金經(jīng)理是鄭小兵，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，匯豐晉信港股通雙核混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達56.7%；匯豐晉信中小盤股票最低，為52.03%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本報告期內(nèi)，本基金維持了較高的倉位，在行業(yè)權(quán)重上以有色、航空、化工等細分領(lǐng)域龍頭為主，結(jié)構(gòu)上則繼續(xù)遵循本基金主要投資于中小盤個股的風格。

　　展望下半年，政府部門出臺了一系列政策推動各行業(yè)“反內(nèi)卷”，我們預(yù)計商品和服務(wù)價格有望企穩(wěn)回升。同時我們認為下半年熱門板塊的波動率可能加大，對投資標的的選取提出了更高的要求。

　　截至9月3日，匯豐晉信中小盤股票近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.74%，位于同類可比基金11/18；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.37%，位于同類可比基金10/18；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為52.02%，位于同類可比基金3/16；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為59.91%，位于同類可比基金2/9。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為-655.78倍，同類均值為-24.05倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.24倍，同類均值為1.4倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.09倍，同類均值為0.86倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.07%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-1.17%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.7316，位于同類可比基金2/9。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為28.82%，同類可比基金排名2/9。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.91%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.65%，同類平均為88.74%。2024年上半年末基金達到93.49%的最高倉位，2019年上半年末最低，為85.58%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9.14億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.89萬戶，合計持有3.17億份。其中管理人員工持有218.82萬份，占比0.69%，機構(gòu)持有份額占比76.37%，個人投資者占比23.63%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約177.61%。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中國東航、南方航空、中國國航、河鋼資源、中電電機、山高環(huán)能、嘉澳環(huán)保、焦作萬方、吉祥航空、愛旭股份。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：匯豐晉信中小盤股票：2025年上半年利潤7903.95萬元 凈值增長率21.66%)

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